这个问题有点意思,我们首先来说说大学金融学专业的课程有哪些:3 j# ^; I' w) ^" `! d
公共课:大学英语、高等数学、概率论与数理统计、线性代数、政治类课程等。
; G+ ` x) m6 i& b专业课:微观经济学、宏观经济学、产业经济学、计量经济学、公共经济学、微观金融及其数学基础、数量金融学、货币银行学、投资学、证券投资与管理、保险学、国际金融、财务管理、会计学基础、中级财务会计、商业银行业务等。4 {# x6 k" D x r; s! W
# b( }) h) k3 D! R
3 [' d5 s5 C& R8 K/ F6 M! o
可以看到本科的课程涉及面非常广,容易形成大局观,但每门学习的深度都比较浅。( p9 M7 r* E- P4 @( ]
再来看看金融博士的课程:$ Y% G3 |9 l8 x! B
高级微观经济学1和2,高级计量经济学1,2,3和4,有的还要去再修一门统计或数理经济学课。金融学的课主要包括:资产定价理论、公司金融理论、资产定价实证、公司金融实证、金融研究模型和方法等。
2 Z4 M! U- T; q# |# ^4 o7 _金融工程硕士毕业生的目标行业集中在:投行,对冲基金、对冲基金、资产管理、咨询、Fintech 等。: g$ J- K6 u1 n( D
2016-2018报告数据显示:
7 n. g. J* L2 ?3 U% o8 u7 |$ M N54%的毕业生去往了投行;( j- `3 P9 i* u' K+ A# Q, m8 S
27%的学生去往了对冲基金;6 {9 ]1 [" |2 s, v e1 o
而具体工作方向又以 Quant、Trading 居多,其中:
& s" O' z; J ]! D( C* g% r; {
* J \, ^. I1 X$ j) D! p8 A: fQuant 类相关工作占比59%;
/ Q6 [3 I. R. BTrading 占比17%。/ T, E) l6 K( |4 O3 P: n3 W ^
上面都是系统学习的科班出身。2 {0 H; I; R' C- d; T) b
5 i( @; j$ p( {9 g
再来看看野路子一般学习什么:5 \% q3 N, R5 k2 j9 S$ [( X) {
9 c n. [1 E) X. V7 A: s
基本面:
" o7 `$ }, H7 u2 ^1 j% H/ Z# {《彼得林奇的成功投资》,费雪的《怎样选择成长股》,3 q9 j4 J- a5 [4 J" {
格雷厄姆的《聪明的投资者》,《巴菲特的投资组合》,
" q" H! q1 K+ L: m, H《彼得林奇的成功投资》,《穷查理宝典》,《怎样选择成长股》,《战胜华尔街》,《时间的玫瑰》,《投资中最重要的事》,
9 w3 O( u$ G9 i9 C《漫步华尔街》,《机构投资的创新之路》,* z9 y/ m$ `( z& v/ t- ]# Y. ~& g9 J
《巴菲特致股东的信》,《国富论》(自由主义经济学),
( K) ~1 g; r* x8 i: u( v《中国崛起的奥秘 财富论》(政治经济学),
0 \/ v$ z, R' {2 F傅海棠《一个农民的亿万传奇》,3 K# s! f x6 o5 K( D' ], P
《金融炼金术》乔治・索罗斯,林毅夫《中国经济专题》,
, |/ I. _& M, W《热门商品投资》,: j* Q/ ]0 r, V$ f x
《手把手教你读财报》,《逃不开的经济周期》4 u9 y$ R6 P! c$ _ u
技术分析(对这一类的书要慎重,时代在发展,技术在淘汰):, h0 j# ^& O% E8 e) ]" B
《期货市场技术分析》,《股市趋势技术分析》,
1 F: H v8 N& i) S《艾略特波浪理论》,《江恩华尔街45年》,2 I1 t4 Y, v" ?1 z# G
《股票大作手回忆录》,《炒股的智慧》,《图解macd指标》,0 r8 Y; n, P- L4 F) v
《缠中说禅》,《克罗谈投资》,《华尔街幽灵》,
6 Q. B- g* i- v- R, q2 Z《盘口解读技术》,《笑傲股市》,《专业投机原理》,
! c- G# N! z7 P2 o! I! ?3 {《日本蜡烛图技术》9 y8 p* _1 |4 o, Q
金融常识:' s5 i" K/ O: D6 }% |$ ?
《宏观经济学》,《货币金融学》,《套利的常识》,% ]& ]8 ^6 \$ d n: n3 Q" w
《经济学原理》 曼昆,《期货及衍生品基础知识》
4 F! ~; Y3 l2 r5 D$ f) L* h量化:
0 h/ {) t) }' q1 N( W) p' @《赌神数学家》,《海龟交易法则》,《量化交易之门连载》,
( z6 V6 y% W6 z" O0 ] x《趋势跟踪》,《交易圣经》,! E/ W* p# [7 A* X3 g# L% P
《日内交易策略:谷物期货交易实战指南》,
/ t' a& K6 p4 m6 i; n《量化投资——策略与技术》,《高频交易》,
' ?! b: I- W4 D( h% `/ {* s《量化交易:自己动手做算法交易》,《波动率微笑:宽客大师教你建模》,) ?( Y `1 y$ l+ {: g
《主动投资组合管理:创造高收益并控制风险的量化投资方法》,《量化投资--策略与技术》 ,《打开量化投资的黑箱》,# W" V9 s0 _5 [9 w$ ], B
《统计套利》,《解读量化投资:西蒙斯用公式打败市场的故事》,: A/ i8 c4 z; K
《量化投资的文艺复兴之道》,《投资大师操盘术系列 詹姆斯·西蒙斯操盘术 》,《战胜市场》 索普9 E$ i! X h; @
心理与历史:- C& e* l. @( {6 X- g2 y& J; F% u2 _
《股市心理博弈》,《金融怪杰:华尔街的顶级交易员-施瓦格》,《通向财务自由之路》,7 |) o- B3 z6 n4 x6 \9 L" m; p
《金融心理学》,《走进我的交易室》,《十年一梦》,《期货英雄》,《以交易为生》,
) V( N" M" B7 M9 e1 Q) c; X. P+ c《非理性繁荣》,《疯狂、惊恐和崩溃:金融危机史》,《随机漫步的傻瓜》,
' \8 f2 x& ?+ n《非对称风险》,《反脆弱》,《你也能够成为股票高手》," U, `+ D/ W; ^7 }& G, z1 ^
《CIS股票交易术》,《华尔街操盘手日记》0 Q; \/ j2 j, H1 D! l* u
所以,科班出身和野路子只要够专业,差距都不大,差距大的是那种半桶水来回晃的人。
0 ~; X! C% V7 ?2 Q: m; O! c! q
# v: w* T5 ^3 _+ Y要说国内野路子出身的最著名的操盘手,在近几十年应该属徐翔。他的故事完全可以百度,各种八卦数不胜数。据说,只要能进泽熙做研究助理,哪怕有一天被踢出来,也是大把机构追着要。足见其老板的受推崇和神秘程度。
. n9 ~; e" t! x( h! C徐翔,原名徐强,人称“私募一哥”,堪比股神巴菲特的存在,曾任上海泽熙投资管理有限公司总经理。即使是“神”,也不是从一开始就是“神”。徐翔经历了白衣升级打怪最后成为老怪本怪的过程。
h) K3 }; k; }4 K& ^3 ^. m* I1 E1978年,徐翔出生在宁波一个普通家庭。徐翔的父亲徐柏良,退休工人,早年在资本市场有“最牛散户”之称,他是徐翔踏入股市的启蒙导师。家庭氛围,对徐翔的成长影响颇深。所谓虎父无犬子。很多时候我们不知不觉就踩着父辈的脚步做成了父辈的样子。" u( D" y5 A) k" l2 W& i
1993年,15岁的徐翔拿着家里给的3万进入股票市场。& N0 k. S& v" B2 r# V, Q% _
1996年,18岁的徐翔为了专心投资股市,放弃了高考,并得到了家人同意,从此成为一名职业股民。丁俊晖、易烊千玺、郭麒麟……似乎我们看到的每一个“专才”都有不同程度的家庭支持,或者来自陪伴,或者来自辗转学习,或者来自从业经验,扶持着年轻的种子饱经风雨却不折不挠,茁壮成长。
0 o6 n* d' N' E' K' P1996年初,18岁的徐翔几乎亏光3万本金。幸运的是,他表哥马信琪很看好他,相信他以后能出人头地,所以借给他10万,帮助他东山再起。10万,在1996年是巨资。马信琪不是土豪,当时仅是一名出租车司机,收入不高。什么是贵人?马信琪就是徐翔的第一个贵人。徐翔铭记在心,发家后,对马信琪关照良多。
2 \7 a+ Y* N5 T' K5 Z: n7 H1996年12月,中国股市推行新规——涨跌停板制度。这一规则沿用至今。徐翔与马信琪根据涨跌停板规则,琢磨了一套涨停板战法,随后用了6个月,把战法摸索成熟。这就是大名鼎鼎的“跟庄涨停板八步操盘法”。这套战法放在当时规则不完善、制度不成熟的股市,无异于射雕英雄传里的《九阴真经》横空出生。由此可见,徐翔不仅能很快适应新生事物,而且具有探索专研精神,并且能够坚信自己的招式。他就是那个写《九阴真经》的人。
w, q) _& O; }1 d1997年1月至1997年底,徐翔凭借“跟庄涨停板八步操盘法”,以借来的10万本金在不加杠杆的情况下,变戏法一般,变成300万。不足1年,徐翔的资产涨了30倍。1999年5月19日,中国股市启动了势如破竹的519行情。不到两个月,上证指数从1100点开始上涨,最高1725点,涨幅超过50%。期间,徐翔猛扎猛打,轮番跟庄做多,个人财富完成几何级增长,完成了资本原始积累。2002年,A股上证指数到达1748点高位时,徐翔个人资产过亿。徐翔从300万资产到1亿(第二个30倍),仅仅用了五年。
7 S: m& n+ c* x- ^5 x- S截至2007年,徐翔的所有操作可能是合法的,鉴于后来的判决书没有提及。徐翔能取得那么好的业绩,肯定有独门的一套可行性操盘方案,从选股到吸筹,从拉升、洗盘到出货都有一套完善的操作步骤和标准,确保能长期稳定的获利。
0 s5 g2 A3 [/ ~, ~打涨停板可能利用了中国股市的制度性缺陷。1997年至2007年,徐翔10年资产从10万到70亿。在中国这样的股票市场环境中,资产收益增长率约年均242.39%,投资业绩令人叹为观止。相比之下,巴菲特最辉煌的时期(1965年至2009年),45年资产累计增长了4401倍,资产收益增长率仅年均20.5%。
8 m7 I8 Z# M1 b+ o" \+ n' }纵观其跌宕起伏的一生,他取得堪比股神巴菲特的投资业绩,主要有以下原因:
/ `& o- P7 k4 e3 A2 e$ O热爱股市,因为热爱,才愿意钻研对股票有天生的嗅觉,具备极好的盘感和趋势观。勤奋和专注。据徐翔朋友统计,从1993年到2015年,徐翔只有一天未能在交易屏幕前。其中半天是生病,实在无法看盘;还有半天是亲人做重要手术,他必须陪同签字。他曾在白纸上画K线图分析, 3个月就画了3000多张图。把A股从开市第一天以来的K线图,徒手画得清清爽爽。每一个关键时点还有特殊标注,对每只股票前期走势也了如指掌。行事果断、执行力强,具有超强的探索专研精神。" V0 q2 `# Y* ?/ C( k
徐翔,曾在股市上呼风唤雨,最后却锒铛入狱。我们只讲前半截吧,对于普通人,从3万变100亿资产且只是利用了规则,已属“神”的范畴。而其跌宕起伏的一生充满着争议,在此不作评价,自有历史定论。
; x- u) {) v* R3 m0 F本人只专注A股研究,以题材短线和价值趋势研究为主。公众号【清风如归】每日分享选股逻辑、投资策略,欢迎一起开启股市盈利之道。 |