清偿2192亿金融债务！华夏幸福公布重组计划，孔雀城业务将被保留

显示全部楼层 · 2021-10-3 06:47:51

停牌四个交易日后，华夏幸福向外界公布了债务重组方案。
9月30日盘后，华夏幸福公告称，在地方政府的指导和支持下，公司初步拟定了债务重组计划，并与债权人就债务重组计划的相关内容进行了沟通。
根据方案，公司2192亿元的债务清偿主要分为五个部分，主要为出售资产回笼资金、通过出售资产带走金融负债、优先类金融债务清偿、以资产设立的信托受益权份额抵偿等。具体情况如下：
1、预计可通过卖出资产回笼资金约750亿元。这其中的570亿元拟用于现金偿付金融债务，剩余部分将用于落实住宅开发和交付责任，及恢复产业新城、其他业务板块的正常运营，以保障经营债务及承接金融债务的清偿。
2、出售资产带走金融债务约500亿元。出售的项目公司通过债务置换方式，有条件地承接相应的由华夏幸福统借统还的金融债务，置换后的债务展期、降息及具体置换方式由华夏幸福、可出售项目公司的收购方、相关金融债权人具体协商。
3、优先类金融债务展期或清偿约352亿元。
其中，应收账款质押和实物资产抵押的金融债务展期留债，维持原财产担保措施不变，展期期间利率下调。如若实物资产抵押相关担保物被处置或出售的，所担保债权可在担保物处置或出售价款范围内优先清偿；应收账款质押的则按年度分期按比例偿还。
与房地产开发建设等业务相关的开发贷则由相关金融机构维持开发贷余额不变，利率下调，存量项目逐步销售偿还，新增项目逐步投放。
4、以持有型物业等约220亿元资产设立的信托受益权份额抵偿。即以华夏幸福约220亿元有稳定现金流的持有型物业等资产设立信托计划，并以信托受益权份额偿付相关金融债务。
5、剩余约550亿元金融债务由公司承接，展期、降息，通过后续经营发展逐步清偿。展期届满后，根据企业后续经营情况，可协商直接清偿或继续展期。
华夏幸福称，经过资产及业务重组后，公司将保留孔雀城住宅物业、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。
其中，公司将多措并举缓解资金压力，力保孔雀城住宅业务板块有序运营，落实交房责任；并通过成立专门的住宅开发和交付运作平台，由“政债企”三方共同监督，努力恢复孔雀城品牌形象，提振去化速度和销售价格，逐步恢复孔雀城板块融资功能。产业新城业务布局过于集中的问题也将明显改善，抵御区域政策和市场风险的能力显著提高。
公司亦将落实主体责任，继续配合市政府专班和金融机构债权人委员会有关“房地产开发及经营启动”资金监督、资产处置资金监督、薪酬发放监督等监督措施落实到位，公司股票将于10月8日（星期五）开市起复牌。
事实上，在偿债方案公布之前，华夏幸福就已经在积极甩卖资产，试图以此减轻债务压力。
早在2018年，市场上便有关于华夏幸福资金断裂的消息传出。彼时，华夏幸福对此表示“纯属造谣”。一年后，华夏幸福开启南北双总部时代，一手打造了华润万象城的吴向东倾情加盟，成为华夏幸福首席执行官暨总裁。
回顾来看，行业内不少人士认为，这是“平安系”为华夏幸福业务架构上的一层“保险”。
只是，还没等吴向东操盘的城市更新业务“开花结果”，今年2月初，一则债务逾期公告掀开了华夏幸福“爆雷”的遮羞布。公告称，公司流动性出现阶段性紧张，发生债务逾期，涉及本息金额52.55亿元，可动用资金仅有8亿元。
此后，公司的债务像滚雪球一般，越来越大，甚至当初用来充当“保险”的南方总部据传也被打包出售给了深圳鹏瑞地产。
经营近乎停滞的华夏幸福上半年业绩暴跌。截至6月末，公司归母净利润同比下跌256.37%至-94.80亿元，同期实现销售额139.68亿元，较2020年上半年下降66.69%。
这也影响到了公司的投资者中国平安。上半年，中国平安实现归母净利润580.05亿元，同比下降15.5%。
其半年报显示，华夏幸福相关投资资产的减值计提、估值调整对公司税后归母净利润的影响金额为208亿元，对税后归属于母公司股东营运利润的影响金额为61亿元。
9月10日，因控股股东华夏控股所持公司股票被强制执行，平安人寿被动成为华夏幸福的第一大股东。彼时，平安方面回应称，公司作为华夏幸福财务投资者的性质保持不变，将继续参与债委会的相关工作。
糟糕的态势在9月23日发生转机。
当日晚间，华夏幸福披露公告称，公司将于近日在省市政府的指导下公司拟与债权人就综合性风险化解方案的相关内容进行沟通，为避免造成公司股价异常波动，公司股票将于9月24日开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。
记者：吴典
编辑：左宇
责任编辑：毕丹丹