凌晨一个喷嚏，世界晚间颤抖了

显示全部楼层 · 前天 08:01 PM

来源：华尔街情报圈

博通一打喷嚏，整个市场都出现了颤抖：

第一，美股期货出现了不小的跌幅，纳斯达克100指数期货下跌逾1%。相比于跌幅，令人更加担忧的是下跌原因——博通的营收展望未能打动投资者。

仔细看数据，博通的这份成绩单其实非常惊艳：第二财季营收同比增长48%至222亿美元，AI芯片收入更是同比暴增143%达到108亿美元。甚至把全年的AI芯片营收预期上调到了56亿美元（增幅约180%），并重申了2027年AI收入超过1000亿美元的长期目标。

然而，市场直接给出了盘前暴跌超15%的剧烈反应，并带动大盘下跌——仅仅达到甚至略微超过预期已不足以满足市场。博通的财报是北京时间凌晨公布的，但整个市场进入晚间才感觉到凉意。如果只是博通一家的事，可能在白天就被消化了。但到晚间，市场心态发生了二次变化。

第二，也许是感觉到了不妙，特朗普一早就释放好消息（当地时间7:00左右，远早于他日常发文时间）。他表示，美国正处于结束伊朗战争的最后谈判阶段。但市场仅略微反弹，整体影响不大。

第三，本周没有令人印象深刻的事件，但市场叙事却出现巨大变化：周二经济数据开始重新影响市场了，周四AI叙事第一次出现了“审美疲劳”。

今晚纳斯达克指数的收盘将非常重要，如果跌幅在1%左右，那么市场会判定为是获利了结、仓位过重，大概率能震荡稳住。如果跌幅超2%，那么市场将怀疑这是基本面叙事的根本性转变，技术上的“机构系统性调仓”就开始了。不要小看美股，美股之变，也将是全球市场之变的开端。

今天我们发布了《环球市场笔记：繁华听雷》，保持敬畏，静待洗牌：

1、解读A股一个“信号事件”，这就是2026年夏天，最明确的天机。

2、独家解密《华尔街15页战略报告》，其中一句标红的话，道破中国股市的秘密。AI浪潮步入残酷的第二阶段，高盛点名看好这些中国、美国企业。

3、美股已经到了令人心惊肉跳的程度，是新一轮的狂欢，还是该决然撤退的时刻？

4、黄金、比特币同时陷入史无前例的“身份危机”，黄金最后一道防线能守住吗？比特币会崩盘吗？这里有更深刻的答案。

5、人民币正经历隐秘剧变，每天9:15发出密码，当人们看懂的时候，巨变已然发生。

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