一个23岁的年轻人，手上有2万有什么好的理财建议？

我23岁，基金定投一年，目前收益30%。基金定投是一种门槛低、风险较低、收益可观的理财方式，适合理财小白和上班族。本文分享我这一年定投的经验和心得，附定投实操方案。
先说结论：只要在大盘3000点以下，定投指数基金，三年内一定能赚钱，年化收益10%-20%不等。
6 J+ T& w7 c; r( F1 j* W  V" A" c一、我的定投

我18年初开始定投，到现在近1年，目前收益30%，晒图为证。
, q( R8 ^0 ?! |/ W3 [6 m 我在一家互联网金融公司工作一年多，期间不断地学习金融知识和理财课程，自己实践基金定投也近一年。
3 ?1 @* k3 V  E& }9 E* ^3 W) m0 V很负责地告诉大家，配置得当，定投指数基金是近乎稳赚的、收益可观的、适合所有上班族的投资方法。
这不是我瞎说，购买指数基金是巴菲特推荐过数十次的投资方法！大家上网随便搜索“巴菲特，指数基金”都可以搜到。
有记者曾采访巴菲特，问巴菲特如果他是个上班族，会选择什么投资方式。巴菲特说：我会把钱买标准普尔指数，然后安心上班，不去管它。
' @; [/ D) s/ {8 m  C而定投，是购买指数基金的低风险方案！下面来给大家剖析定投赚钱的终极奥义！
二、基金定投原理
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, @: u6 U5 S) q6 u: |4 Z3 x5 r6 w& q2.1韭菜投资
股市是波动的，并且是有周期性的，长期上涨是牛市，长期下跌是熊市，股市在牛熊之间穿越，这个道理大家都懂。
普通投资者（韭菜）投资基金往往是一次性买入，可以概括成下图（笑）:
比如配置4000元基金，一次性买入。
$ @9 K2 e1 z' ]: }6 q: T如果买在了A点，过不久涨到了B点，收益翻倍，4000元成了8000元，哎呀开心，会所嫩模。
# J" Z* o1 ]' e( _0 T( s9 Q, W但更多韭菜的实际情况是买在了B点，过不久跌到了C点，4000元成了1000元，妈妈天台风好大。
一次性买入基金，如同赌桌上的买大买小，风险极高。
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2.2基金定投
4 X; V$ \; f8 G/ D, o成熟投资者，投资基金一定是分批买入，也就是定投。我们来看看定投的魅力。
为了便于理解，我举个极端点的例子，ABCD四天，经历了一场诡术妖股，行情如下图（笑）：
同样4000元，用定投的方法，在ABCD四天，各买入1000元，那么最后的收益将是：
份额/成本*100%-1=（1000+500+2000+1000）/（1000*4）=112.5%-1=12.5%
- E& B' m8 O; x# d大家可以看到，即使基金从A点大起大落后到D点，回到最初的起点，我们依然有12.5%收益！
( o; Z' H1 C) s  d4 C6 n9 w9 ^是不是很神奇？
9 d' o  {7 e# U, i/ q1 ~8 C% T因为基金在C天下跌到0.5元时，我们用1000元买到了2000基金份额，摊薄了我们的持仓成本。所以当基金回到初始点位时，我们是盈利的。
划重点：长期定投，低位买入摊薄了持仓成本！
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2.3智能定投

学会基金定投是菜鸟，学会智能定投才是高手！
4 i0 g! l$ U6 A. \什么是智能定投？它的策略是：高位少买，低位多买。
3 g' ]; ]: w6 A1 w$ A我们继续用上面那个诡术妖股的例子：
8 U  L$ H/ d$ x- R  S+ E 我们原计划依旧是每天买入1000元，但要秉持着“高位少买，低位多买”的原则。
A天，我们按计划，买入1000元，持有1000基金份额。
+ O2 V. j- m- c) MB天，庄家入场，韭菜疯了，股市大涨。秉持高位少买原则，只买500元，新增250基金份额。
/ f/ H$ O9 r  U. g) y# [C天，庄家赚得盆满钵满，收割韭菜，股市大跌。秉持低位多买原则，买入2000元，新增4000基金份额。
4 v, P3 K/ Q( ?- M  ?D天，国家队入场、外资入场，股市回暖，重回最初的起点，买入1000元，新增1000基金份额。
: }/ f# V' w. p& G0 e+ N3 H% d这波操作看上去是不是傻如狗？来，算算收益：
: y6 P# @5 [1 p6 l2 @# Q0 o收益=份额/成本*100%-1
' j( U* B' C' G' S; O=（1000+250+4000+1000）/（1000+500+2000+1000）≈138.8%-1=38.8%
从A点到D点，股市回到最初的起点。但是，我们盈利了：38.8%！
+ q/ ?9 @" y1 n# k! n. y年化38.8%是什么概念？股神巴菲特老爷子的综合年化利率是25%。
年化38.8%是什么概念？如果你每年保持38.8%的年化收益，每2年你的本金就会翻一倍！10万本金，5年就会滚成100万！
5 W* T2 Y0 X0 S0 x$ M1 A. |当然，38.8%的年化收益是我们YY的。。。但有个现象是肯定的：

同样的行情（诡术妖股），我们用普通定投的方式，只能赚12.5%（其实年化12.5%是高收益），但用智能定投的方式，我们能赚38.8%！

所以，记住一个原则：高位减仓，低位加仓！

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, S5 E) D8 i# S  @4 m2.4微笑曲线

对于基金定投最理想的行情，是“微笑曲线”。
( y% V( r/ F  `/ s& a) U8 d ABCDE天，秉持着“高位减仓，低位加仓”的原则，行情越跌，我们越买。
最后计算收益：
收益=份额/成本%100%-1
=（1000+2000+4000+2000+1000）/（1000+1500+2000+1500+1000）≈142.8%-1=42.8%
所以，一定要记住，制定好详细的定投计划，行情越跌我们越买。
* k  S& P6 H& n% z6 l但最重要的问题来了：怎么制定一份详细的定投计划？
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; |4 Q! @, O9 D. B& z8 }" b三、制定详细的定投计划

: k, z1 x1 ]# \7 c" F* u! d一份详细的新手定投计划，应该包含以下六个要素：
I.怎么买。如果股市跌了10%，具体加仓多少？涨了10%，具体减仓多少？
& \# u/ L+ @2 E8 Z2 L+ YII.买什么。明白了定投的原理，具体定投哪支基金？基金有上千种呢！
III.在哪买。在哪里能买到基金？在哪里买基金最便宜、最方便？
( R6 v" t; p% y; f, o" n* mIV.买多少。该拿多少钱配置基金？万一基金还没回本，急需用钱就亏大发了！
V.何时买。股市什么时候算低位？什么时候算高位？该什么时候进场？
6 Q* k& x+ \0 I% G& Y2 _VI.何时卖。怎么保证收益最大化的8同时，又不把利润亏回去？
弄清楚这六个问题，才算真正掌握了稳赚不赔的方法。面对任何行情，你也能知道如何将收益最大化。
这些信息量比较大，没有三五万字写不详细。我先挑重点，讲结论，后续再把每个问题的详细答案更新到我的知乎专栏和公众号“李大人剖析室”(ldrpxs），大家可以关注。
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5 z/ M' k/ A! D, e1.怎么买。

我个人的配置策略是：每周定投一次；亏多少，买多少；赚多少，撤多少。
I.每周定投一次
很多新手选择每个月的发薪日，定投一笔钱买基金。这个策略除了方便，没有任何优点。
因为股市瞬息万变，一个月的时间股市可能经历过非常大的变化。而定投是为了“紧跟股市”。
, H8 v( S6 h/ ]: ^# h9 x# L# D所以，每周进行一次定投，根据行情调整投资金额，更能贴合股市的变化。
3 w' i* g6 B$ w& f有人可能会问，那为什么不是每天定投一次？如果你每天有这闲工夫，我也不拦着。

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) ^# [% G! S. f0 K0 l$ JII.亏多少，买多少；赚多少，撤多少
- R) E( |( B" Z$ {这是我在清华大学财商客座教授的理财课里学习的方法，也是我自己这一年的定投策略。
举个例子，如果我们计划每周定投400元。
; ]2 X3 W/ `& O) q/ X- l$ ?. B* {第二周（20180208）时发现，我的基金从400元跌到了205元。
那么第二周我就应该买入595元，让第二周的仓位保持原计划的800元。
1 f; Y8 t- m1 o9 Q0 \这就是“高位少买，低位多买”的实操方法。
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) h# @/ V; E; e" v. l/ _' x& o2.买什么
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$ }8 t1 \) P" ^9 j8 v基金好几千种，应该买哪支基金？
( S- q4 j2 k. n+ E) ?: B" k6 BI.指数基金
! d$ u4 `# `3 ?( q/ k. p1 l( E在这里推荐沪深300指数基金，和上证500指数基金。
沪深300指数是中国股市里的大盘股，上证500主要是中小盘。这两个指数紧跟大盘，非常适合新手投资。
( S' d9 ]: G- K上证500从去年开始一直认为被低估，今年开年两个月也确实大涨了一波。
1 j0 q% D+ }% A5 c) J9 X+ b 中证500月K图
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II.选基原则
$ Y% h. R1 ]$ u; @( [  [每个基金公司都会卖沪深300指数基金和中证500指数基金，如何判断这些指数基金孰优孰劣呢？
9 g) Y* M% d; \& `; ~分享我选基的三个原则：
3 q8 T- v# D, b; B7 A走势越贴合大盘越好。比如在挑选沪深300指数基金时，判断的第一个标准就是它是否紧跟沪深300指数，越贴切越好，不要想着基金要跑赢大盘。
1 s! |- |2 R) h1 m6 _9 Q% t+ [费用越低越好。买基金有很多费用，买入要申购费、持有要管理费和托管费、卖出要赎回费，这些费用都是买基金的成本。因此如果同时看中了两支同类型基金，选费用更低的那支。


" o( s9 s0 f+ q' J9 w0 u; e3.在哪买

I.购买基金
( l* S; @9 y; [4 c( G买基金常用三种方式：天天基金网、支付宝、场内基金。场内基金的买入成本最低，但由于操作规则和股票类似，较为复杂，不适合新手和时间较为稀缺的上班族，因此推荐天天基金网和支付宝。
0 a- a% ^, ?* z( y天天基金网是老牌基金交易网站，也是我曾经的买基金的地方。但我现在用支付宝买基金，主要理由有三：①方便 ②费用较低 ③能攒芝麻信用分。
8 E( W/ }1 f& v; i7 @; ]II.挑选基金
买基金推荐用支付宝，但是在买基金前，需要选基金，选基金我不推荐用支付宝。
比如你用支付宝搜“中证500指数基金”，给你推荐的基金都是2018年刚发行的新基金。这是竞价排名后的搜索结果，这类基金只是砸了更多广告费，不代表它就最优。
, r7 ]& X3 ~' r, \因此，挑选基金推荐大家用晨星基金网http://cn.morningstar.com/main/default.aspx
( [/ ~, ]4 S: Z5 c" X) |) ?1 u这是一个收录全、功能多的基金挑选网站，每个基金达人在挑选基金时都会参考这个网站的评级。

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1 t* v( k8 {1 t4.买多少
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! W! x6 q. b( `买多少涉及到资产配置。我只说一个原则：闲钱投资。
& {( Y' T+ \$ H1 N基金定投的周期较长，短则一年半年，长则三年五载，因此，用来定投的钱，一定得是闲钱，短期内用不上的钱。
以我自己为例，我去年刚毕业，每个月只能攒2-3000，因为需要留一部分现金流应急，因此每个月只定投1000块。
9 Y" i- S9 ?: |# ?  a9 [; ]0 S当然，随着我的积蓄越来越多，我也会用更多的钱，配置更多种类的指数基金，这并不是一成不变的。
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5.何时买
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5 M) g5 V& Z  c( \即使是定投，也得分点位。如果你是2015年大盘指数5000点的时候杀入，那么会将会经历一段漫长的熊市。即使一顿操作猛如虎，也只会是个二百五。
, ?' N) M$ x- r+ H5 V* m7 H 那么什么点位算正常点位呢？
我推荐以大盘3000点作为分割点。大盘指数低于3000点时，可以配置沪深300和中证500指数基金，并且越跌越买。大盘超过3000点，建议慢慢减仓，及时止盈。
# A* P8 t& y) D2 p通过近三年数据可以发现，大盘是经常穿越3000点的，所以3000点以下布局，有非常多的机会可以回归初始点位，保证盈利。
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6.何时卖
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* C+ p. Y9 q) G9 e6 ^) I投资有句话：会买的是徒弟，会卖的是师傅。
如果基金涨了，我们什么时候卖出，既能保证收益最大化，又能保证利润不反被亏回去呢？
  }* z1 Z' s: m! C通常有两种方法：预期收益法，回调止盈法。
预期收益法是，在定投前就定一个目标，比如定年化15%的收益，那么收益一到15%时立刻止盈。
但人都有弱点，总想赚最后一个铜板。因此，这里还有一种方式，可以保证收益最大化。
% I8 |) H1 ]1 Y0 W回落止盈法。比如我们定投已经有30%收益了，此时大盘震荡下跌，如果下跌了10%，这时我们应该清仓止盈。
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四、总结
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一、基金定投的原理
长期定投，高位少买，低位多买
二、买基金的实操
每周定投一次；选沪深300、中证500指数基金；在晨星基金网筛选，用支付宝购买；闲钱投资；以大盘3000位分界线；回落10%止盈。
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后续我会针对6个实操方法，各出一篇文章详写，发在我的知乎专栏和公众号。
3 c2 k1 Q5 R4 M3 Z+ W" B8 W如果受用，可以关注我，和我的专栏https://zhuanlan.zhihu.com/c_123365765
; K$ T( q4 {3 S9 \. V" s0 {以及公众号：李大人剖析室（ldrpxs）。
- H3 c2 r4 ]  w9 ^<hr/>【推荐基金】
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推荐基金的原文有3000字，因考虑本答案篇幅已较长，所以只挑重点内容更新。阅读全文移步至知乎专栏或公众号。


7 b6 G2 f2 x, w$ h7 b- j; m) p01 现在买哪支？

OK，进入荐基环节。买基金分为三个阶段，风险由低入高。
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1.稳健配资-平民版
4 O' {/ b1 {4 R$ `0 q' m  F8 Q沪深300、中证500，五五开，1:1配资。
沪深300指数是A股里净值排名前300的股票。这300支股票，占了A股市场60%的份额。
! M6 A- r6 ]. H: c6 N0 q中证500指数是从A股里剔除掉沪深300后，净值排名前500的股票，代表A股市场的中小盘。
2 F! K  A/ w5 e所以，我们只要同时配置了沪深300和中证500，就近似于配置了整个A股，能够实现“紧跟大盘”的目标。
推荐基金：
沪深300：易方达沪深300ETF联接（110020）
9 E: v* |) I) W1 n/ A中证500：天弘中证500指数（000962）
1 Q& T( A8 J: K# G5 v: A推荐理由最后总结。
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  E8 I# O' t0 z" V7 _" o2.稳健配资-尊享版
: ^% I" Z# n$ z# ~/ j如果有一定的基金投资经验，且定投预算较大，想分散投资多处开花，可以适当配资美股、港股指数。美股买标普500、纳指100；港股买恒生指数。
配资比例：我是个子弹有限的贫民，美股和港股，以及印度的孟买指数虽然都有关注，但是不够钱买。我没有亲自配置就不给方案了，但可以分享一个全球配资的土豪朋友的方案。
+ M1 d% e  A' b3 o/ b4 H7 [他现在美股、港股只是“用零花钱玩玩”，重仓A股指数。因为美股经历9年牛市，印度经历10年牛市，“只有A股市场，还是10年前的点位”。所以他主要定投A股，低成本持仓。
' g$ I- ~5 B* E9 d2 q9 A2 Q# N推荐基金：
标普500：博时标普500ETF联接A（050025）
纳指100：广发纳斯达克100指数A（270042）
恒生指数：华夏恒生ETF联接A（000071）


3.激进配资
老司机定投指数基金，还可以选择行业指数。比如我之前定投的证券指数，就属于证券行业。
2 m) S5 J. }0 F& \- g, [行业指数的风险较高。我们买大盘指数，是跟着国家大盘，只要红旗不倒，阳线就会照常升起。但配置行业指数就不好说了。如果你不是对某个行业、某个板块特别有研究，不建议定投行业指数。
推荐基金：无。

+ @3 L  V& y. T, X$ F( }
02 荐基理由

买指数基金，我有两个原则：第一个原则，费率低；第二个原则，请记住第一个原则。
因为指数基金属于被动基金，基金经理主动参与的成分很少，所以各指数基金走势差不太多。因此，持仓费率就是我的第一衡量标准。
0 F( T- H0 H/ O  S3 N( K4 T我给大家推荐的指数基金费率有多低呢？以沪深300指数举个例子。
如果大家去支付宝搜索“沪深300指数”，得到这个页面：

/ f/ h  @; P. [  t* m! e; h4 F, D$ A) r
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/ M, ?0 w* Y- W- }' r: ]
) L; g1 [  s* }" J3 \9 K# `, z: _按照搜索结果的指引，我们大概率会点击第一支基金。
我们点击之后，看看这支基金的费率是多少：

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6 A* C. t2 c# Z4 b* g1 H, s

乍一看，购买费率0%，免费！是不是很开心，最喜欢免费的东西了，不要白不要。
但是，购买费率只是基金的费率之一；其次，还有管理费、托管费、销售服务费，卖出也会有费用。
那么这支基金的综合费率是：0%+1%+0.15%+0.4%=1.55%
8 n' L' [5 C' f0 a7 }来看看我推荐的沪深300指数，费率是多少：
+ n* S) X# }' y2 H3 O! g1 Y8 c) u



购买费率是0.12%（截屏不完整），管理费0.2%，托管费0.1%，销售服务费0.1%。
综合费率=0.12%+0.2%+0.1%+0.1%=0.52%

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  r& d7 D+ c# d  W+ p2 E; ?- t支付宝推荐的基金，费率是1.55%。1.55%-0.52%=1.03%
- y$ @+ e) }7 Q9 N费率整整比支付宝推荐的少了1个点！
* Y8 }6 u4 X+ v! f知道1个点是什么概念吗？
如果你买1万元基金，1%的费率就是100块！
* i" L6 ?& r  {# m; S- U一不小心就帮你省了100块，要不要转发关注走一波，红包来一个→_→
, U3 ?& ^2 o2 h9 H- q1 Y1 K大家可以去支付宝搜索基金，费率普遍是1%-2%。再去搜索我推荐的几支基金，费率都是1%以下，这就是关注我的价值


6 b8 Q" r1 u: {' j3 t) n嘻嘻嘻(#^.^#)


入市有风险！投资需谨慎！投资前务必三思而行！量力而为！切莫超出个人能力圈！


$ D! E9 M6 }" P. j# t
9 H- L& b! r; B4 f7 P- u更多实操策略和基金组合，关注我的公众号:
1 ]* ?) _  j/ i7 i* h/ q李大人剖析室(ID:ldrpxs)
6 _- ?2 O+ p" p<hr/>2019.6.17更新：
; z# I" h7 o3 j8 j7 n这个答案当初只是随手一写，考虑到关注这个问题的都是新手，所以写的策略都适合新手的入门策略，因此引来了不少有投资经验人士的提问，也被一些想蹭热度的有心之人利用。
疑问最多的，主要有两点：①凭什么说定投三年一定赚钱 ②亏多少、补多少，没有现金流补仓怎么办。我一一进行解释：
" J! E5 X4 ]; n2 y: k8 U9 C- J1.凭什么说定投三年一定赚钱
2 |4 K+ P( p% B% s" [) d9 C0 z为了体现“三年内一定赚钱”这句话的准确性，我们找个极端的案例：
在2015年6月12日的5178顶点买入，到2018年1月26日的3587点卖出。
+ P$ W" u: w% V1 q! D# e; P这个行情，上证综指跌了30%。
2 k' H6 N% w# N8 K1 J我们假设自己是个冤大头，听了忽悠后从5187点入场定投，算算到3587点会亏多少钱。
8 L$ ?! k" {# ]1 b+ X1 ]# S! Z" `. `回测数据：
标的：易方达沪深300ETF联接A（110020）
( ]- P; F, r) I% @策略：智能定投（亏多少，补多少；赚多少，撤多少）
金额：每月1000元
0 Y* E( ^0 S8 t) V因为用每周定投一次的话，总共要定投100多期，数据比较多。为了方便大家阅读，我们这里精简成每月定投1次。我们来看看数据：
从20150612到20180112，我们总共定投了32期，每期投资时间和金额如上表。
5 o2 u5 @0 }: ?" M上证综指在这个行情中亏损30%，我们会亏损多少呢？看表：
这两年半来，我们总收益率为29.34%，IRR年化收益16.95% 。
怎么样？即使我们是个小白，一脚踏上了5178的顶点，但只要我们用智能定投策略买入，并持有2-3年，等待我们的并不是天台，而是收益起飞。
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: f# s9 L* Q9 e9 c3 x2.亏损时没有现金流补仓怎么办
& x* Q$ s+ R- S/ \1 |来，看表：
1 s$ y5 x* \( [: Q& I9 b7 A& i 按照这个计划，我们最大买入金额是在2016年1月。这一期定投，我们要买入1714元，是1000元的1.7倍。
1.7倍，能接受吧？不是“无底洞”吧。
  W9 B( ~: _" {' ~/ N$ l4 ~/ O
3 w5 l! m& a. Y. {5 L: f  w7 |, R
. E  E+ {% w3 Q% x% O6 m当然，本回答分享的只是入门定投法，还有进阶定投法，即低估值定投法。也就是说当一只指数处于低估值区间时，我们才进行定投，在高估值区间时，我们就卖出。
" `! E' b/ @! u9 }/ A3 W# A至于如何判断低估值和高估值，我写了10篇文章全面介绍。关注公众号“李大人剖析室”，在菜单栏“定投必读”里可以进行阅读！