央行等三部门重磅发声，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷，离岸在岸人民币走高，哪些信息值得关注？

11月17日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会。
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会议强调，过去一段时间，金融部门积极配合行业主管部门和地方政府，从房地产市场的供需两端综合施策，保持信贷、债券、股权等重点融资渠道稳定，支持改善行业经营，优化调整个人住房贷款政策，着力稳定房地产市场，取得了良好的效果。近日金融部门和行业主管部门联合召开代表性房地产企业座谈会，调研了解行业风险化解和高质量发展的主要金融需求。各金融机构要深入贯彻落实中央金融工作会议部署，坚持“两个毫不动摇”，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。
' a; x5 M& u7 V/ N  D1 @+ J继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。要继续配合地方政府和相关部门，坚持法治化、市场化原则，加大保交楼金融支持，推动行业并购重组。要积极服务保障性住房等“三大工程”建设，加快房地产金融供给侧改革，推动构建房地产发展新模式。
5 R2 w- h0 f- h+ m3 C+ H- T市场方面，11月17日，离岸、在岸人民币双双走高。在岸人民币对美元升破7.22关口，离岸人民币升至7.21625，美元指数短线走低，现报104.096。

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这新闻说错了，人民币上涨的原因并不是这个什么声明。而是亮亮丽君夫妇被打事件。
0 n& u" z: {) h; w4 W% o/ B# o这件事显示出了不消灭债务就消灭债权人的制度优越性，没有了债务，房地产公司可不就原地复活了嘛。
这还不够利好？

敏感的不能讲，那就讲点常识性的。
" i" K0 ]* L1 R' V! a! `所谓惜贷，是指银行在具备贷款能力、贷款对象、借款人有贷款需求和申请贷款条件。
; L5 ~$ U3 h$ Q  R俗称“三有一性”的情况下，银行不愿意发放贷款的一种经营行为。
说白了，对一些高风险的客户群体，银行出于各种考虑，不愿轻易放贷。
毕竟银行也有KPI考核，贷款收不回来，是要承担相关责任的。
至于撤贷和断贷，就是字面上的意思：银行提前收回贷款为“撤贷”，银行不愿意给原来的客户续贷为“断贷”。
就今年的经济大环境，各家银行都面临贷款压力，都拼命放贷。
想必读者胖友或多或少，都收到某些银行的短信和电话：有个贷款业务，您是不是感兴趣？
既然银行做梦都想放贷，为什么央行还要专门发文，告诫银行对房企不许惜贷、撤贷、断贷呢？
因为银行也在看空楼市，也对现在的形势持悲观态度，担心放出的贷款收不回来。
' K; G; r; {! u6 j! y3 @% T评价一个人或者一个机构，记住一个真理：千万别听他怎么说，一定要看他怎么做？
楼市到底行不行？股市到底行不行？看官方肯不肯往里面投钱，就一清二楚了。
* @# S1 |* n4 N  O正因为怕银行有思想包袱，此次央行的声明留了个口子，要求是“对正常经营的房企”。
' b8 c' P7 c6 p- h这就很有趣：那些奄奄一息的房企，因为没有资金注入，他们急需贷款；但正常经营的房企，并不缺现金流，并不急着背贷款。
所以这本质上就是一个免责声明：不是银行不管房企的资金链，是他们自己不争气，怨不得银行。
+ a; k3 O3 P( u/ B& I从国家的角度考虑，国家还是希望房企资金链不要断，希望银行能出手。
因为资金链断裂带来的影响，不仅仅局限于房企，还会波及到购房者和整个市场。
对房企而言，资金链断裂意味无法按时完成房地产项目，导致项目烂尾。
: I% S7 i! X, N0 w7 B这直接导致大量资产变成负债，还可能面临合同纠纷和法律诉讼等问题。
对于购房者而言，开发商资金链断裂了， 他们的房子泡汤了，贷款却依旧存在。
/ R& r4 \8 G2 i& V4 H8 R" ]3 f; L这两天非常火的“亮亮丽君夫妇被打”，就是一个很典型的例子，大家有兴趣可以看看。
/ G. J: ?! ?9 H对于整个房地产市场而言，开发商资金链断裂会导致市场信心下降，投资热情降低。
. n; i; M0 a$ q( a进一步导致房价下跌、市场供求失衡，从而冲击整个经济形势。
" W0 \0 Z' V9 a, |银行有银行的立场，房企有房企的考虑，国家有国家的难处，业主有业主的无奈。
+ ?7 U6 g+ J) z9 e/ r你也难，我也难，既然大家都难，那就勉为其难吧！
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这个和领导签字批一个“原则上同意”、“拟同意”有点类似。
给“不惜贷、抽贷、断贷”前面加上一个“正常经营”。话说的越来越滴水不漏。
但是下面做业务、做决策的时候颇感难办。
1 现在正常经营的房地产企业，能有几个啊？
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( v$ ]: V$ ?$ W9 n1 L0 Q, |, P民企房地产基本是风雨飘摇，万科都抵挡不住来势汹汹的债券大跌，需要深圳国资委强势表态兜底。

万科债券大跌释放了什么信号？ - Saka的回答 - 知乎
万科债券大跌释放了什么信号？
, I+ |+ E" l' b6 B, V, i  i* U  ?' c极端情况下，深圳国资、国企会一起来支持万科的发展，通过市场化、法治化手段依法合规地支持万科，帮助万科守住不发生经营风险的底线。

2 房地产市场本就艰难，在如此行情下能够正常经营的企业怕是少。
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据国家统计局网站消息，国家统计公布2023年1—10月份全国房地产市场基本情况。1—10月份，商品房销售面积92579万平方米，同比下降7.8%，其中住宅销售面积下降6.8%。商品房销售额97161亿元，下降4.9%，其中住宅销售额下降3.7%。

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+ x# w# u) M: k- g% q- w- N, ]" H如此行情，有几个开发商贷款是去正常经营投资的？可能很多都是需要拿新债还旧债，或者维持现在的开发节奏。对于拆东墙补西墙，金融机构的支持力度恐怕大不了。
3 此次发声，能够起到一定的作用，但要真正刺激房地产市场，还需要多措并举。
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当然，最近各部门集体发声，包括各地方紧锣密鼓出台一些放松限购措施。这些组合拳密集地打下来，应该能够起到一定效果。
) ]! J) G, N( L9 A/ m最终能不能把房地产从泥潭里拉出来，现在下结论还为时尚早。
4 与房地产相关的新闻，怎么和人民币行情搭上关系的啊？

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现在的新闻质量真的是……
虽然RMB汇率背后是房地产，但是这几天汇率涨跟房地产没关系，这几天汇率涨是因为美国通胀数据显著好于预期，叠加之前非农减弱，市场预期美国加息结束
, ^( c7 r4 G1 i( P之前我回答过，说今年底美元指数大概率是要见顶的，因为美元汇率里包含了太多还要继续加息到明年的预期，一旦这个预期落空，就会回拨，到时候RMB多少会升一点，能升多高看房地产的情况了。现在就是这种回升
至于不惜贷，不抽贷，不断贷都是废话，没啥用，因为这个表态都不如去年底的表态坚决，去年底的表态是银行应贷尽贷给房地产企业，只要认真做了尽职调查，贷款之后收不回来也不追责。招行说好给碧桂园100亿，结果呢，也没给不是？
/ }/ C% ~5 K2 ^% F现在银行如果不惜贷给地产公司，如果之后地产公司暴雷，行长要担责么？影响职业生涯吗？如果要担责，那肯定没人贷了，君子不立危墙之下么
, o! e4 y6 J+ C8 A+ G; z$ N反过来说，如果银行都大量放贷给地产企业，那大家应该担心下自己的存款了。
, D6 D3 h. ~% g# t7 i, Z毕竟现在连万科都有现金流问题，在销售回款那么慢的情况下，还有几个公司能保证自己现金流一定没问题？如果销售继续恶化，银行这些贷款收不回来那就只能拿抵押物拍卖了，按现在的法拍房拍卖情况，土地拍卖情况看，银行根本无法获得流动性，银行如果也出流动性问题怎么办呢？
我只能说上面一张嘴，下面跑断腿，我只管YY，你们去做好，做不好都是你们的问题？
5 j+ b3 {1 J/ w6 _  b% C两个字：扯淡

坚持“两个毫不动摇”，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。

定语加的太多就很容易让人疑问多多，比如合理的融资如何界定，正常经营的界定又是怎么样的，还是有点过于灵活了。

坚持法治化、市场化原则，加大保交楼金融支持，推动行业并购重组。要积极服务保障性住房等“三大工程”建设，加快房地产金融供给侧改革，推动构建房地产发展新模式。

保交楼从去年喊到现在了。声势最响的莫过于2022年9月6日，郑州市响应国家的号召，召开了“保交楼”大会。在这次会议上，做出了“大干30天，确保全市停工楼盘全面复工”保交楼专项行动实施方案的决定。得到了多少金融支持咱们不得而知，但是截至目前来看，百年建筑网最近公布的一个数字来看，全国在过去一年全国1114个保交楼项目交付率的平均水平为34%，而河南最低，为11%。

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喊得很响，叫的很凶，但是楼呢？交到哪里去了？至于文中所说的法制化，就在不久前，在河南，保交楼专门制定文件的地方，一对买了烂尾楼的夫妇，在维权的过程中，被融创抢夺手机，断电监控，在众目睽睽之下对男业主进行了殴打：
. O5 K* c! B5 K' e, t' a( [如何看待亮亮丽君夫妇发布最新的疑似融创打人的视频？ - 知乎 (zhihu.com)
! V7 }8 V& I0 y. A" e而在男业主被殴打之后，网上视频纷纷下架，官媒噤声。在大家买房的时候，政府拿了土地出让金，银行拿了房贷利息，地产商拿走了购房款，当烂尾之后，风险承担的只有购房者，这种情况下，越来越多的购房者开始看的真切，这种出钱当孙子的事情，有几个人愿意再做呢？
, {8 r% E- D+ c" a- i7 [中国房地产最根本的问题，新房的备案价，要求购房者溢价买房；而特色的预售制，让购房者承担全部风险。溢价+高风险，这生意，谁愿意做 ？与我们国家宣称学习的香港的预售制不同，我国之前的所谓预售制有自己的特色风险的。香港期房预售制是定金交易，购房者先交首付作定金，交房后再付办理房贷付清尾款；如果房屋烂尾，购房者最多只承担首付风险；大陆期房预售制是期货交易，购房者先交首付作定金，然后立马申请房贷付清尾款，随即开始还月供，然后等开发商造好房子再做交割；如果监管资金被挪用，购房者一般很少会注意的到；如果房屋烂尾，购房者承担全部风险；即使正常交付，购房者基本都会承担一定的房屋质量问题。
最后，题目中所说的离岸在岸人民币走高，更多的原因在于美国 刚公布的10 月 CPI 好于预期，叠加支撑美国经济短期保持较高韧性的劳动力市场、财政扩张以及居民获得的信贷支撑，目前均出现边际降温的趋势。人们开始预期美联储停止加息，以及在2024年中期开启降息。所以美债美元都开始走低。你非要把功劳归因于所谓央行的重磅发声，那肯定是你对。