这个周末的信息量...非常大

上周五指数原本是副反包新高的势头，但就在这节骨眼上，银行撂挑子不干了，反手来了根大阴线，连带非银金融集体冲高回落，A50也是直接跌回启动前的位置，给短期市场蒙上了一层阴影。


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1 O7 A; o& X1 z银行的突然背刺，周末引发广泛讨论，解释的原因有很多，诸如在季度底，一部分“特殊资金”趁着恰当的时候减仓做账，另一部分则是公募为了避免风格漂移被看到...抓紧调仓。


& E9 a# z6 l1 p7 b9 L$ ~这类说法并不完全是凭空想象，咱们在上周夜报里，也给大家聊过目前市场的大背景，这次指数突破的背后找不到太多的理由，只能隐隐感觉到有几件事非常巧合的碰到了一起。


先是被督促提高权益资产占比的险资，近几月在持续举牌银行。不少头部量化提前调低了小微市值的风格暴露，中市值风格在这时期开始抬头，稳定币的战场也扩大到了证券板块。
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接着上周夜报里有提到，生产队下场买了宽基指数，除了隔壁“上证50跌进救市成本区”的概念外，咱们可以再拓展下原因。从分类指数来看，今年的主要涨幅排序如下。


微盘指数：+36.29%
" h7 G0 G# @; u$ f  a中证2000：+13.49%
' K" }$ e; R8 g% T, [中证1000：+5.36%
, }$ i: y( N# T/ D. \& S中证500：+2.41%
. w* N/ T- X1 u) t% E$ a' H9 D沪深300：-0.33%
上证50：+0.85%
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于是得到了一个很简单的结论...屁股越小，涨幅越好。其中，上证50要不是有银行，包括沪深300在内，今年都非常拉垮（指数突破之前比这还绿），但这两又是生产队的大头。


琢磨想想，微盘那边玩出花，自己手里的却半绿不红，眼见半年报马上到了，装修报表也是一种人情世故。另外，上周五收盘后，有头部险资的发言（OCI账户仓位已经加到30%）被挖出来了。
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再说的直白些，就是市场认为险资能够继续给银行带来增量...开始存疑，这在某些角度，也确实容易成为银行下跌的导火索。
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消息方面，有几点过一过。


7 p( O9 ?  L; M8 ~& \1、主板ST股涨跌幅拟由5%调整为10%。这些年主板、创业板、科创板、北交所，外加ST和新股，几个交易所五花八门的涨跌幅也是形成了A股独有的炒作环境。

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3 l7 r" ^+ p$ Q7 A* _可能会有些人把把涨跌幅放宽解读为利好（政策松绑），但过去ST炒作经常是利用5cm的涨跌幅限制，制造连板效应吸引跟风，那涨跌幅扩大到10cm，这种短线操作的空间反而会被压缩。


) v3 }. N( M# Q5 z( \1 \0 w2、6月28日起禁止旅客携带没有3C标识充电宝。这事儿本来是前两天就有的新闻，但因为涉及面比较广，官方也在批量报道，周末热度就比较高，小表格在到处飞。
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事情起因不复杂，就是有外包厂商为压缩成本，以次充好，私自更换劣质电池隔膜，致充电宝容易短路起火甚至爆炸。以至于有不少人也借着“隔膜”这个角度，吹自己手里的固态电池。
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3、两则美股新闻。1）川宝说要搞电力建设，导致美股电力股大涨；2）OpenAI首次使用非英伟达芯片（谷歌的TPU）提供算力，据说Meta近期也在考虑使用TPU。
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! L( U7 P8 Q: i* I- c" w7 Z4、外媒有个关于500亿美元芯片大基金调整策略的新闻。比较敏感，没法展开说，但是私底下的发酵却比较猛，明天可以多关注下芯片半导体有没有这方面的异动。


0 s( A! `6 a8 b# l, n+ ]  L, k5、伊朗和以色列的摩擦还在继续。但已经没多少人关注了。


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* I4 V, V& d5 J回到市场，最近好消息也并不是完全没有，离岸汇率这几天打了鸡血似地持续升值，这对外资流入有着更多的吸引力，另外美联储又有些降息的鸽派苗头，至于更大级别的利好，可能短时间内看不到。


目前得注意的是，指数在突破之后出现回踩，是否确认站稳是大部分人关注的重点。由于周五冲高回落的原因，周末情绪普遍比较低迷，如果市场想要稳住3400，除了金融，最好也得动一动科技。
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9 `8 Z; F; @& ]2 s2 q- L当然最终能够决定市场大方向的，核心是看能不能吸引更多的场外增量资金入场。如果光靠生产队和险资，可能还是略显不足。