资管行业从业人士不请自来,说一下个人浅显的看法。5 B2 Q- a& \! b! [) H% a
私募热的核心原因是因为国内资管市场这块蛋糕巨大,利益诱惑太大了!
: S( u! `$ H/ A( F/ I, W8 {( N+ J根据央行公布的数据,截至今年8月份,我国的存款总额达到了233.32万亿元,其中住户存款余额超过了100万亿,世界第一!
2 B5 q# H# _0 B* i1 ~! e: j根据欧美发达国家的经验,这些存款会随着金融市场的不断成熟,很大一部分资金会逐步流入资本市场。核心原因还是不断下行的存贷款利率。
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资金趋利的天性,会天然驱使它们往其他收益更高的地方走( [+ `" R7 r7 L0 p3 ?/ c
4 e" |0 `- Z6 P3 j) q) |; p国内的资管市场不但容量非常巨大,增速也非常快!( j: B6 H, b* u' V; [7 c4 [
2021年5月8日,光大银行与波士顿咨询联合发布的《中国资产管理市场2020》(下简称《报告》)显示,2020年,中国资管市场规模达到122万亿元,与2019年相比增长了近10%。
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+ P) t# W" a% K% ]+ o6 D6 o1 q5月18日,中国人保资产党委委员、副总裁韩松预测:“随着国民经济增长,居民财富增加和理财观念增强,未来五年内,中国资产管理市场规模有望突破200万亿元。我们可能正在经历中国财富管理行业最美好的时代,以个人金融资产计算,中国已成为全球第二大财富管理市场。” 2018年资管新规出台之后,也基本上把P2P、固定收益理财、保本理财等非标产品的路线给堵死了。所以国内资管市场未来的主要发展方向也是非常非常明确的,基本上就剩一条通道,那就是A股。+ I8 N. d5 d8 n X( ~
要进入国内的资管市场分一杯羹,无非就剩下几种方式了:
! _6 D# B' G0 h( {3 d! ]/ |# X券商:门槛极高,腾讯阿里同花顺申请券商牌照,都被否了,所以这条路基本不可行。
$ h. E3 v7 j, o+ a' M8 Z$ C公募基金(包括基金销售):同理门槛太高,美团滴滴头条等互联网巨头申请基金销售牌均被否。
3 u8 h( u8 ]9 `2 p: w7 |信托:已多年没有审批发放新牌照了。
" t9 U& }" B: x& O! V3 |" X保险:门槛极高。7 U# y# a$ W' ~7 \
私募:门槛低。 我们可以看一下私募牌照的申请条件:
4 @4 H3 s1 {# e3 | L(一)高管资格& `! b. x% z4 n7 v) t A& ]
高管必须至少有3名以上具备基金从业资格,其中法定代表人必须有从业资格,总经理、风控负责人之一必备基金从业资格。" r- l: x" z4 h W9 k9 X
高管基本要求:1,具有基金从业资格;2,大专以上学历;3,1989年之前出生;4,有一定的金融从业经验。7 e8 s# V8 D/ ]" V3 |& K- q
高管必须是“从业人员管理系统”中进行了从业资格注册或个人信息登记的自然人。) s- n- M; c9 J. ~% x8 U5 U
(二)注册资本
2 G$ @9 H; } U8 a% J* P+ I7 _实缴资本能保证公司运营超过6个月时间,最好超过注册资本的25%即200万。8 R! e7 X+ a: s
1000万的注册资本建议实收250万以上,注册资本500万的实缴200万以上。8 }4 j7 M' x: i9 l8 j, w7 j" U/ j, L
(三)办公条件4 ~' F* `' y# c& `5 f" j" ^; s
需要有实际的办公地址,能满足公司所有员工正常办公,以及适当的办公设备。根据中基协最新改版通知,系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。
) T9 r5 z7 H: ]7 ]律师实地尽调,办公面积没有具体要求,私募基金孵化园区也认可。
1 b" c# J( u* Q. a& ?(四)从业人员
4 L( U4 S! d, X& i最好有8名以上的员工,组织架构有:总经理、投资部、风控部、市场部、人事行政部、财务部等,各1-2名员工,其中总经理,风控负责人,投资经理最好是全职。, X, a0 ~- K8 d: [
腾博提示:持证最少2-3人。
6 F# ? ]8 d" c( ~$ c& | ~) C7 k6 S(五)监管制度- i. f7 z/ v8 I8 y9 X/ |
根据监管要求及公司自身情况,编写制度性文件,一般有20个左右的制度性文件,协会必备制度为9-11个。 只要股东的资金实力足够,私募牌照申请基本上3-4个月就可以审批下来。所以,非这个行业出身的人要进入资管行业分蛋糕,基本上也只有私募这条通道可选了。
3 X. @2 y" K/ |& L) b8 L/ N所以大家到这里应该就明白,为啥最近这么多首富要做私募了吧?8 Z7 S& M# K+ G5 T- h! q
最后,资管这个行业到底有多赚钱呢?可以看看新浪统计的2020年基金公司净利润数据:7 C. n. m9 l/ A* F3 `
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0 X! K0 O8 V# c0 ]5 T' g) N) ^看了最后几名,应了那句话,再肥沃的草原也有饿死的马。o(╯□╰)o
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0 E2 _- X/ f3 }' |* V% q私募基金公司一般都不公布自己的财务数据,但是也是可以粗略估算的。我们看此前新华社之前在一个短视频里面估算某家私募公司的盈利数据:- H* v, D' U1 l1 D, I4 N
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