全部倒戈！美、韩芯片巨头集体行动，外媒：限制即将反转

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说起芯片这事儿，这几年中美之间那叫一个剑拔弩张。美国从2018年就开始对华半导体出口下手，先是找设备供应商聊聊，禁止光刻机这类核心玩意儿流向中国。
转眼到2019年，荷兰ASML的极紫外光刻机直接上黑名单，美国商务部隔三差五就更新规则，把高性能处理器和制造设备都管起来。

到了2023年3月，日本经济产业省也跟上节奏，3月31日宣布对23类半导体生产设备要出口许可，包括刻蚀机和化学试剂，审查拖几个月，好多申请直接卡壳或被刷下来。这套组合拳，本意是守住西方技术高地，理由是国防用得上，还怕技术外泄。

可没想到，这政策一层层加码，美韩芯片大佬们自己先坐不住了。2023年7月17日，英特尔、高通和英伟达的CEO们组团去华盛顿找拜登政府官员聊天。
英特尔老大帕特·基辛格直球报告，中国订单占他们年收入25%以上，要是真断供，俄勒冈工厂产能掉到60%，上万员工得喝西北风。

高通的克里斯蒂亚诺·安蒙甩数据，骁龙芯片在中国手机供应链里占40%，一堵关就全球终端设备成本涨5%到10%。英伟达CFO科莱特·克雷斯在6月29日投资者会上说，新规已经烧掉他们20亿美元研发钱，还挡不住市场流失。
这些公司通过半导体行业协会递联合请愿书，强调中国半导体消费占全球32%，到2023年底预计47%。他们算笔账，继续这么搞，损失上百亿营收不说，还帮中国本土企业捡便宜，中芯国际的28纳米线产能直接扩20%。

韩国那边，三星电子和SK海力士也没闲着。三星西安工厂靠日本进口设备撑DRAM产量，可许可延误让2023下半年产能滑12%。三星高层在首尔开跨部门会，琢磨越南组装线，但成本多15%。
彭博社8月报道，这帮美韩企业集体转向，从被动挨打到主动出击。外媒像纽约时报10月5日文章就点明，这种动作标志企业从遵守规则到对抗政策，韩国三星加入后影响放大，因为它内存芯片供全球手机一半江山。

转到2024年，美国管制没松，反倒更狠。10月7日，商务部新规波及三星和SK海力士的中国工厂，限制设备出口到这些地方。韩国贸易部私下承认，这会侵蚀竞争力。2025年开年更猛，1月13日美国对AI芯片全球管制，设120国出口配额，连日本英国这18个盟友都得限。
4月15日，英伟达公告，美国堵了部分AI芯片对华销售，没许可不行。黄仁勋在5月7日CNBC访谈里说，中国AI市场未来两三年50亿美元，丢了就是美国公司大亏，还会丢工作岗位。他4月中旬访华时还夸中国是关键市场。

可政策没停，5月5日信息技术与创新基金会报告指，美国禁英伟达出口先进AI芯片，本想防中国军用，结果美国AI领导力被蚕食。7月15日，英伟达说特朗普政府批准H20芯片对华许可，逆转4月禁令。
但好景不长，8月29日美国又撤销英特尔、三星和SK海力士对中国工厂的豁免，先进芯片工具运不进去。9月1日，三星和SK海力士股价应声跌，路透社报道，这让韩国芯片厂升级中国工厂难上加难，竞争力直线下滑。9月3日，CNBC说，美国取消快速通道特权，从12月31日起生效，TSMC也中枪。

这些动作让美韩巨头游说升级。英伟达9月9日猛推反AI芯片出口限，骂反对者是“AI末日论者”。黄仁勋8月25日纽约时报访谈里说，公司让供应商停H20生产，转开发B20针对中国数据中心，但得等许可。
英特尔第三季度前加码国会报告，管制已砍美国半导体岗位5万个。高通和韩国贸易部9月推多边对话，强调全球供应链互相咬定。三星上半年财报显示，对华营收降35%，但本地采购帮了点忙。

日本也没少掺和。2025年4月3日，日本加10多种半导体物项管制，包括CMOS电路和GAAFET设备，审查更严。
中国外交部4月4日回应，说这破坏贸易规则。ASML1月20日宣布，不公开对华光刻机销售数据，从2019年起EUV没许可，DUV也收紧。荷兰首相1月23日承认，美国压力大，年底再限。

中国这边，早有准备。2023年7月3日，商务部和海关总署对镓锗出口管许可，从8月1日生效。中国产量占全球七成，镓储量94%，锗63%，新规要申报最终用途，审查最长45天，好多西方申请秋天延期。
2024年12月3日，中国升级，禁镓、锗、锑等对美出口，回应美国芯片限。AP新闻说，这高科技材料军民两用，北京堵关后，锑价暴涨。刺激中心3月19日报告，中国2023年7月先限镓锗，现在扩展到美，建在早期基础上。

英伟达为保市场，2022年底推A800处理器，中国数据中心专供，性能调低合规。2023年3月H800跟上，10月17日美国更新禁令，直接封。2024年初H20上阵，但审查拖到年中，只批低配。
2025年7月18日H20短暂解禁，销量却只预期60%，华为昇腾占25%。高通第三季度东南亚转口，绕部分规则，保中国份额15%。三星9月和中芯国际合作，测试国产DUV曝光机，中国半导体股涨5%。

这些事儿串起来，美国初衷遏中国半导体，可供应链重塑了。2025年10月24日，全球半导体市场6000亿美元，中国份额35%，中芯国际市值破万亿，7nm良率85%，5nm年底见。美韩企业亏超500亿，推动政策从严到审慎。
黄仁勋10月6日Citadel会议上说，Nvidia中国份额从95%到0%，完全退出，政策让美国丢大市场。他10月18日Tom＇s Hardware访谈，重申这不是好主意，政策该帮美国不伤人。

总的看，企业集体倒戈不是一时兴起。中国市场太大，丢不起。外媒喊反转有理，政策松动迹象多，但摩擦没完。
中国稳扎稳打，自研提速，全球半导体格局变了样。这事儿，接地气说，就是大家庭里抢饭碗，谁也别想独吞。