仓位控制可以为我们守住风险底线

显示全部楼层 · 2023-8-29 21:00:40

有好些读者在近期的文章下留言提到了TreasureDAO项目最近发生的事件：
有持仓大户指TreasureDAO团队在以半价抛售Magic代币，并质疑团队中某些成员的品行。
我有很长一段时间没有关注这个项目的具体进展了，看到这个消息我立刻在网上搜索了一下相关报道，我得到的信息如下：
对于这位持仓大户的指责，TreasureDAO团队的回复是这个抛售行为确实存在，但并非来自团队成员而是来自一些大投资者。这些投资者卖掉代币是为了获得更好的流动性。对于投资者的身份，则出于商业方面的考虑不便公布。
网上还能看到了另一则消息，指TreasureDAO生态中的某个游戏团队抱怨TreasureDAO的某些做法欠缺公平。
第一则消息透露出的只是口头说法，难以得到证实，所以这个抛售行为到底是出自什么目的以及出自哪方，仅凭这些信息还难以判断、消息的真假也还需要更多的求证。
第二则消息目前看似乎只是个案，但这到底是个案还是仅仅只露出了冰山一角，我觉得也还需要时间观察。
所以综上所述，我觉得这些报道要得到证实还需要更多信息。
但我们不能否认这其中确实可能存在风险，因此为了规避风险，可以暂时停止定投Magic，等再过一段时间，更多消息出现或者事件平息之后再做后续打算。
除此以外，我想到了另一个更重要的议题：投资中的仓位控制。
我们在投资中，一定会遇到各种各样的风险。这其中有不少很可能都是我们事前难以预测的。当这些风险出现时，如果我们能在第一时间知晓，还可以采取紧急手段止损或者规避。
可如果我们无法在第一时间知晓，这就可能导致我们错过处理风险的最佳时机。比如这次的事件，我并不是在第一时间知道的，假如这个事件是真的团队出问题并且在第一时间立刻导致Magic归零，我根本就来不及处理。
那这种风险该怎么防范呢？
这个时候能够让我们直面风险敞口还能守住风险底线的就是仓位控制了。
如果我们的仓位控制得当，即便风险本身很大并且已经发生，对我们造成的损失也是完全可控的。
就拿这次事件来说，在一些读者的留言中，我能明显读到一丝较强的不安和焦虑。
通常如果有这种程度的焦虑，较大的可能是自己在这个币的投资上仓位过重了。过重的仓位一旦遭遇风险，很有可能自己的心理防线就会被击穿，从而让自己手足无措。
我在以前的文章中多次建议普通投资者至少把自己50%的仓位分配到比特币和以太坊上（我自己则是至少60%）。
如果做到了这一点，那另外所有的项目加起来应该不会超过加密资产的50%。而一般情况下，我估计绝大部分投资者投资的项目都不会仅仅只有比特币和以太坊。因此只要涉及投资的项目除了比特币和以太坊之外达到或者超过4个，那每个项目在自己仓位中的占比至多也就是10%左右。
对于只占自己10%仓位的投资，即便全部归零，对自己整体投资的影响也是有限的，其风险也是可控的。
具体的就这件事情来说，我建议在Magic上仓位过重的投资者调整一下自己的仓位，这样一方面可以让自己的投资更抗风险，另外也可以让自己更平和、更冷静。
还有一则读者留言提到明年可能发生一系列对加密生态利好的消息，在这种情况下接下来半年是不是入场的好时机。
这个问题我的理解其透露出的思路是这样的：
明年可能会有一系列利好，如果它们都发生一定会利好后市，在这种情况下：
1、我们是不是最好抢在这些利好出台前赶紧布局入场，这样能够最大程度抓住和利用这一系列利好？
2、那什么时候是最好的入场时机呢？比如下半年是否就是最好或者合适的入场时间？
对此，我们依旧可以用昨天文章的思路来探讨。
首先，我认同明年可能发生的一系列利好如果真的发生了，长期看肯定是利好后市的，但这个利好的效果到底什么时候显现，我们无从知晓。并且在利好显现前，市场到底会怎么波动，我也没法判断。
在这种情况下，我没法判断什么时候是最好的入场时间，因为那样的判断，在我看来就是猜测市场的短期行为，是不可靠的。
对此，我还是只能按长期布局的思路去考虑：也就是在我的定投价以内、用我的闲置资金、持续定投。
更进一步说，基于这种定投思路，自从我设立了定投价比特币3.5万，以太坊2500以后，我就进场了，并且一直都没有离过场。
下半年乃至明年我也依旧会按定投计划执行，直到比特币、以太坊超过了我的定投价或者比特币、以太坊出现严重的基本面方面的问题。
至于在这个过程中，行情会如何发展、利好是否会兑现、市场会如何波动，那是我观察的对象，不是我操作的指标。