扒来了全网最全的2023投行暑期实习转正情况……

“半是甜蜜，半是忧伤”
这不是故作文艺
这是今年投行暑期实习转正率的真实现状
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有的投行大杀四方，转正率高达100%
* f0 L$ |% Q0 m0 g1 I5 ^而有的则上演“大清洗”，转正率不足50%……
2 ]; H* R: h7 k$ H3 f所以，今年去哪家投行哪些组最能保命？



" d" T% y3 f6 W3 q/ S3 B+ [' R9 T1、今年是最难投行转正季？
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. F  v% d, H/ f& r# n, k  ^6 L6 a* {今年的market有多艰难想必大家都有了解。2023上半年全球并购交易量，已经跌到历史最低点。



* \/ h. ^& g% C; W! pcr. Reuters

* ?8 o2 B/ T6 U2 A' m% D在这个大背景下，很多投行banker的日子都不太好过，前段时间一批批的裁员就是明证。
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不过好在除了被吞并的瑞信，其余各家暑期实习都有正常招聘和转正。今年的return rate主打一个感受：两极分化，侧面体现出选投行和选组的重要性。
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' [7 I% d3 l4 G+ r& FWST整理了一些2023 Summer投行转正率的情况供大家参考，需要查看完整数据的同学，按下图方式领取~
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*数据来自于WST内部学员/导师消息和WSO论坛
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+ ~5 S, n) h- ]2 e- N& e( X+ y) Q下面具体挑一些有代表性的给大家盘点一下~
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0 C4 d) E8 |4 D0 W- Z高盛 vs Morgan Stanley，是谁赢麻了

4 w$ Z2 z$ L6 ]  e) d据WST在高盛实习的学员反馈，今年盐湖城办公室20多个Risk实习生，转正率在90%~100%，只要表现没有大问题都给了转正。

. O7 [% |+ ?( m! K) C6 B. D7 t高盛的其他组转正表现也相当不错，据WSO banker反馈，IBD王牌TMT组，纽约地区转正率也是100%。


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历经几轮裁员的高盛也算是在暑期实习转正上扳回一局，而且今年7月高盛也明确表示接下来除了表现不佳的员工，不再进行更多裁员。
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; g- J- X  Y: n  V* ^另外再点名夸一下美银，WSO有消息称今年美银纽约M&A组的转正率是100%  
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同为华尔街大行，Morgan Stanley今年的转正率就不那么好看了。
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在WSO一则MS return rate的帖子里，底下评论都是一水在骂……
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- y1 u4 u9 r/ I0 d. h一位banker发言称MS IBD转正率在50%~60%，GCM平均转正率低于30%。



Most Helpful的评论表示“绝对可怕的return rate”，指责大摩过度招聘，雇佣的员工几乎是高盛的两倍，还骂CEO Gorman很蠢，告诉实习生“在这里的人都能拿offer”现在却疯狂打脸……
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3 ~! X5 Z' r4 N6 u关于大摩的过度招聘，评论里还有人提到，MS招聘太早，以至于今年的人数规模达到了2021年的水平，不得不大幅降低发放return offer的数量。
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UBS+CS转正率成谜
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前面给大家整理了，今年UBS NYC IBD的转正率是50%，这个是比较明确的。
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- z6 G/ Y& k! z9 R% d另外，据WST内部消息，UBS今年HK S&T summer，只有一个sales intern转正，而转正的trading intern基本都会coding。
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不过瑞信的转正率可真就是个谜了。

此前WST曾写过：今年瑞信实习生无法直接转正，想留用UBS必须重新面试。
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* R5 W! k' k8 Q- g7 o+ q' v5 T最新WSO论坛上的消息也证实了这一点。有banker留言称收到UBS Superday的瑞信实习生并不多，因此推测瑞信的return rate在5%~10%。（实惨…
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去精品投行更稳吗？

' n7 M% ~/ Z, x! R* y八大投行今年转正表现有喜有忧，受到经济低迷的冲击，部分组的return rate甚至相比往年低20%~30%。

; D8 r' n& ?1 ~" a这个时候更多人把目光投向了精品投行。WST曾就职于精品投行的导师就说过：“其实在经济不好的情况下，Elite Boutique可能会是更好的选择。”

就拿今年转正率来看，Evercore和Centerview是表现得尤其出彩的两家精品投行。


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# Q8 n! h% u0 W, M( cEvercore被誉为“下一个BB”，近年来成长惊人，一直在和华尔街顶级大投行进行交易竞争，是精品投行里出类拔萃的一个，华尔街很多大项目都有它的名字。
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5 h( j& y3 w% a9 ~5 Y% {cr. Centerview
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+ m$ d3 S4 p2 B: H' j4 x' F' M0 UCenterview今年的转正率接近100%，这也担得起它“花街钞能力者”的称号——此前有WSO banker发帖称在Centerview Partners工作，A1 Analyst可以获得$130k的底薪+$75k的奖金，且职级越往上越夸张。
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  H+ `. A+ T2 O% R1 |4 f在华尔街大型投行纷纷裁员之际，精品投行反而开始抢夺人才，招聘速度创历史新高。与此同时，今年上半年的M&A总交易费用，精品投行还占据了42%的份额。

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cr. Financial News
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6 L2 M) D; b) P- o; V; r( M2、没拿到Return Offer？这里有一份急救包
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+ J& C6 ?* b: {& j3 Q5 g' U对于没拿到Return Offer的同学而言也不是世界末日，有的时候不是你不优秀，可能是所在的组已经招满了，或者是和小组内的人风格不搭。

) ?: J0 j' S/ T7 U+ \当然，也需要从自身找找原因，总结得失：是否有过硬的Technicals？实习过程中有没有犯什么硬伤错误？有没有和组内组外的人做足够的networking？工作态度如何？……都可以逐一复盘，争取在下次做得更好。
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接下来，你可以：

1、直接冲全职申请
. R6 U9 {, x, o6 r5 _! B0 L8月第一周到9月中旬是华尔街各大金融公司fulltime recruiting的黄金面试窗口，会补掉可转正实习后的空缺。
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3 b5 ]9 k* U' P' I- n1 b# ^4 s& V目前多家投行已经开放2024 Fulltime岗位，大家抓紧机会，需要完整申请list的同学扫描添加下方小助手，回复关键词【全职】领取~

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( }% x7 h5 D* E) Q: }4 V. p2、读一个金融相关的master
还有的同学选择申请相关专业研究生，既能学历升级、补足专业知识，还能延长求职时间线，一举多得。
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) x+ g1 h4 x" a! @& Y7 mWST就有大四学员早期疏于求职，本科阶段没拿到满意的offer，选择申研转换赛道，申请了MSF项目（Master of Science in Finance），最终成功压哨上岸Houlihan Lokey US办公室的重组全职
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9 Z7 Y9 R) k6 LWST部分研究生录取Offer
2023年WST学员斩获纽约大学Stern商学院研究生Offer
/ N6 q* r' r# H5 F2023年WST学员斩获哥伦比亚大学研究生Offer
, n7 ~) i- r& T7 U3 I/ C2023年WST学员斩获圣路易斯华盛顿大学研究生Offer
2023年WST学员斩获杜克大学研究生Offer
) u! A: u  U# R; J3 x; P2023年WST学员斩获康奈尔大学研究生Offer
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1 b' Y( J, ~, R: B8 B也想获取申研求职一站式规划方案？
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; T* q8 |, j! i/ d: c: C# G, K! J3、给2024 Summer选手的建议
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2023暑期实习已告一段落，接下来就是2024 Summer选手们的战场。如何吸取学长学姐们的经验在接下来的暑期实习中游刃有余？

Business Insider采访了今年夏天带了24名实习生、高盛的合伙人Dave Friedland，分享了几条建议
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% H+ N" y' m" jcr. Business Insider
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) i  w  J" \/ _* o2 }( u1、工作不止有“数学”
大家普遍认为进了华尔街投行，一切工作都和excel、财务和金融建模相关，事实并非如此。Dave Friedland强调：“我们可以教每个人数学，但有些东西你教不了，更重要的是你如何与他人互动以及如何处理手头的任务。”

1 m* Z! Z8 j5 u* b3 t  @$ w他表示，在评估实习生的时候还会非常看重是否有良好的沟通能力和团队协作能力，以及是否积极主动、反应敏捷、工作努力。

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cr. Ivy Exec

0 [1 q4 m3 b+ q8 _2、寻找解决方案，而不是问题
" k( I1 @) U0 u- B- X6 n: J& j; s当你参与一个项目时，要抱着以解决方案为导向的心态来处理它，不要说“我不知道该怎么做？”，而是“这是我的想法，这是处理问题的正确方法吗？或者你能给我另一个建议吗？”

# L3 t! _0 \" D' ]0 z3、学会多任务处理
Dave Friedland表示，多任务处理可能是这一行最重要的技能，项目不是线性的，实习生可能同时为4、5个不同的人处理4~5件不同的事情。
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比如，对Intern来说，帮助制作pitch books，为客户做presentations，准备备忘录或准备IPO文件，这些事都有可能同时发生。
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: o, x4 a6 a* D4 x4、承认你不知道的事情
; _6 n1 _7 h. |9 }9 T+ M, P4 T对实习生来说，真正重要的技能不是“知道事情的答案”，而是“知道去哪里得到答案”。高盛会为每位实习生配一名mentor，通常是一名第一年或第二年的全职Analyst，要懂得寻求帮助。
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' E% O( V, g! d$ z+ B也给大家整理了目前全球仍可投递的投行岗位以及经典投行面试400问原版PDF，助力小伙伴们投行申请  

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( A& }- I, \9 [4 K/ P' q扫描添加文末小助手二维码
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也想冲北美投行该如何准备？
, Q6 S1 [; s! Z错过北美投行求职窗口如何进一步规划？

1 O$ h* B/ h5 K4 ]$ O#WST #WallStreetTequila #WSTCareer
6 p, b9 p8 ~8 U: w5 Y4 A1 D求职故事、留学生活、工作心得
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