“三大战略”分别是：
: @5 D0 ~5 s0 X; \4 \一是坚定不移、全力以赴实现复工复产保交楼；2 m1 U6 k2 ?5 i) a: z1 {7 p! ^
二是全面实施现楼销售、大幅压降房地产开发建设规模；
* r& a, m, q, F1 e5 ]2 M三是10年内实现由房地产业向新能源汽车产业的转型。4 E4 U' L8 Z0 j$ H6 m1 n
这仿佛是许皮带表个态，我恒大还活着。9 z2 P z a' S# `/ [$ F+ N I
接着来看这次会议透露出来的最有营养的一个信息是：未来没有预售过的楼栋或项目今后要全部改为现楼销售。重点来了？没预售过的项目实行现房销售，那拿了预售证但还没卖的呢？怎么办？大概率是上头已经给它下规定了，必须现房才给他预售。所以这个发声是顺水推舟。; X) G2 v& a# a b& e* A: N
为什么这次恒大强调了未来以新能源汽车为主，房地产为辅，结合我的以上判断，就是全部项目达到现房销售的话，房地产对它来说就没杠杆了，没搞头。所以，干归干，但是恒大已经知道自己在房地产这块干不大了。既然干不大，不如自己主动说不作为主业，给自己也留点面子。而且主动向公众发声“未来现房交楼”，还能博一波好感。! D; l( b) E4 e6 ]2 I( A, ]8 o) \! W
不禁感觉这招真的是太高了！9 O3 ^) y$ Y: t! k$ a% W2 Z( t9 v
跟去年疫情线上打折卖房那样吸金又吸睛。
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* J! z$ [$ u( o3 O0 V2 i因为恒大的期房还真没人敢买，但是现房就不一样了，即买即收楼，所见即所得，精装修交付，购房者看得见的性价比，
1 ~/ u; `) h. g5 T q( j也许有人会问，皮带哥，怎么会那么有钱呢？9 E9 ]& W; e1 Z+ A# c6 C- Z
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是啊，总部大楼没卖出去，物业也没谈成，怎么还换了几次利息了呢，
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/ ?- j4 j- I4 [ U& x$ s很简单啊，救了还是救了被，保交楼是第一要务，4 R4 w; K% t; Y2 S) p8 A% f4 P7 Q
部分银行还没有对恒大失去信心，特别是在央行表态后，. l( K! @8 C4 {# }4 m
某大2万亿负债再多，人家也是有资产的啊，土地，房产，物业，其他等等都是资产啊，在找些新的银行抵点被，反正央妈也发话了，批准了，全力以赴保交楼，我把抵的钱，不去扩张，全力保交楼，先恢复人们的信心再说。
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当然这也是上面的意思，上面的要求！
& F' J" ]2 F2 j# v, G1 O4 X接下来，就是皮带哥的转型，造车梦，每一个房企都有一个造车梦。
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) c$ R" L* \6 G+ u' U% e- ^信心比黄金更重要，只有复工复产才能让恒大运转起来，
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6 F8 B# h8 j6 o甭管做空不做空，其他房地产企业开发贷款都有钱了，社会不就运行起来了， 人们的信心不就恢复了，房地产的秩序不就正常了。7 W9 ?; l0 V, A. T" E. ~* Q
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而这个时候留给购房者割韭菜的机会是不是不多了。- C/ I$ c9 X3 n1 O1 q* M' [
恒大事件并未烟消云散，在“硬着陆”风险缓释之后，引发流动性风险和系统性金融风险的概率已经极低，可是恒大事件对宏观经济的深远影响却并未散去。0 j5 Y g& Z; C0 h. w* ~5 N% r
从短期影响看，债务偿付压力引发“资产价格下跌-实际债务率抬升”螺旋的流动性风险已经得到一定程度缓释，但是地产行业“去杠杆”和商业银行“降信贷集中度”依旧会引致信用紧缩；从中期影响看，由于恒大是地产行业重压之下的一个缩影，“恒大现象”改变了“拿地-开工-施工-竣工-销售”的高周转模式，房地产行业周期性见底的时点被推迟，且无形中或触发了房地产行业加速出清的机制；从长期影响看，中国经济增长“去房地产化”和“房地产去金融化”依旧是政策调控坚定的方向，尽管我们大概率从2021年四季度至2022年迎来本轮房地产调控政策小周期的高峰，房地产信贷政策的调整时点决定着地产销售和投资的下行斜率。/ ]% x8 s9 k. c( [, J" L
皮带称恒大要全面实施现楼销售 ，全面压降销售规模，其实不无道理。' z% Y# M. }8 D# c9 a8 o4 T- l& n
房地产依旧是中国经济增长的支柱。从投资带动经济增长来看，房地产行业带动建筑、钢铁、水泥、家电等上下游产业链条，在国民经济中依旧占有支柱性经济地位。截止2021年6月，房地产占到GDP的7.50%，和金融行业一起占到GDP的16%，房地产投资占固定资产投资的比重依然超过20%，房地产企业贷款余额占比维持在25%以上。房地产行业本身的债务问题和杠杆压力，在经济去地产化和地产去金融化的背景下被凸显。从“恒大事件”发酵以来，市场持续讨论的一个问题是中国宏观调控政策会不会趋向宽松？$ ^+ _! u0 q! K( f0 {5 N
从长期政策基调看，“两个坚持”之后才是“两个维护”，房地产长期调控基调不动摇。“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段”是在9月末两次会议上均出现且强调的重点，表明房地产的“两个坚持”始终未变，在两个坚持的基础上，要做到“维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益”，短期政策小周期调节不代表长期基调的变化，当前中国房地产对经济增长的挤出效应已经大于带动效应，对经济增长的净贡献已经出现了由正转负的拐点，当前或许已经到了必须降低经济增长对房地产行业依赖的时点。
: C/ q( y; a# m1 k7 T在这里风险提示一下：
0 a' k5 h9 M' \& [3 K（1）恒大债务偿付危机继续发酵，地产板块风险溢价外溢超出市场预期；
6 _. z: h5 k3 r7 m% v- E' U（2）“房住不炒”政策定力下，房地产调控政策不动摇，导致市场期待的政策微调落空；) |2 R' o" _. e6 c: ?: n/ F& G+ Q
（3）四季度内部平衡和外部平衡难度提升的情况下，牵制货币政策的因素渐增，挤压货币政策腾挪的空间。9 S& U5 T' d+ E1 @/ c6 {
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, u0 ~* B2 _' p3 ^滑稽一下，想不想跟我有同款皮带？ |
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