红杉资本被加密货币“闪”了一下腰

显示全部楼层 · 2022-12-4 06:50:06

据外媒报道，全球著名风险投资公司红杉资本在周二（22日）的电话会议上就其在加密货币交易所FTX上的1.5亿美元损失向其基金投资者道歉，并表示要改进其未来投资的尽职调查程序。

红杉资本向投资者道歉中提到的FTX，是一家“创建于交易员并服务于交易员”的全球加密货币交易平台，主要提供衍生品、期权、波动率产品及杠杆代币，在全球200多个国家拥有超过600万名用户。那么，红杉资本与FTX有什么关系呢？为什么要为FTX向投资者道歉呢？原因就在于，按照福布斯公布的2022年8月FTX的股东名单，红杉资本持股占比达到了1.1%，是其第一大外部投资机构。也就是说，红杉资本与FTX之间是投资人与被投资人的关系，红杉资本是投资人，FTX是被投资人。按照红杉资本的投资眼光和风险管控能力，既然选择了FTX，就说明FTX是有投资价值和市场前景的，是可以信任的。

然而，眼下的FTX，却走上了破产之路，包括FTX交易公司、FTX美国、Alameda研究公司和其他大约130个附属公司都启动了破产程序，自然，对红杉资本投向FTX的投资来说，也就面临毁损的风险，只能将这笔投资冲销。虽然1.5亿美元对庞大的红杉资本来说，不算什么，也完全有这方面的承受能力。但是，其投资加密货币交易所的行为，可能比损失更加难以让投资者接受，会成为各方议论的焦点。

事实也是，红杉资本作为一家运作非常成功的风险投资公司，自1972年在美国硅谷成立之日起，就一直备受关注。红杉资本作为第一家机构投资人投资了如APPLE、GOOGLE、YAHOO、LINKEDIN等众多创新型公司。红杉资本中国基金于2005年9月创建后，也投资了包括京东商城、京东金融、阿里巴巴、蚂蚁金服、今日头条等很多创新型公司。在2019年11月16日胡润研究院发布的《2019胡润全球独角兽活跃投资机构百强榜》上，红杉资本排名高居第1位。

也就是说，红杉资本在风险投资方面，绝对是全球的领先者，是具有独到眼光和风险投资能力的投资机构，即便出现投资失误，也应该是投资者能够接受的，是风险投资必然会出现的结果，只需要向投资者做出解释和说明，而不需要向投资者道歉。那么，为什么此次红杉资本要对投资者作出道歉呢？显然，与FTX的机构性质是有密切关系的。更直接地说，是因为红杉资本投资了一家既不被看好、也受到广泛质疑和批评，甚至受到很多国家政府禁止的机构。这种投资出现的失误，是投资者不能容忍的，也是会提出强烈质疑和指责的。

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这也从一个侧面说明，加密货币的前景是很不被看好的，甚至会受到政府和金融监管机构强烈阻止的。因为，加密货币从诞生的那天起，就被认为是“非正道”的、是不受欢迎和支持的。“股神”巴菲特早在2018年就将比特币称为“老鼠药的平方”。去年11月，他又在《福布斯》杂志上刊文，称比特币是个“不折不扣的泡沫。”巴菲特的最佳搭档芒格则认为，“加密货币是一个非常、非常坏的东西”。美联储副主席布雷纳德则在FTX陷入破产困境后表示，担心看到FTX破产风波会伤害到散户，必须确保加密数字货币市场存在正确的监管防护栏。

实际上，自加密货币、特别是比特币进入暴跌以后，很多人就认为，加密货币的泡沫终于要破裂了，而破裂的背后，则是加密货币交易机构的崩盘。FTX作为估值一度达到300亿美元的加密货币交易机构，从“辉煌无比”到“灰飞烟灭”，也就短短的几个月时间。因为，今年的1月，FTX还宣布完成了4亿美元的C轮融资，估值也由上轮的250亿美元上升至320亿美元。这也是FTX宣布的最后一轮融资，估值巅峰之后的一次“完美”的泡沫化融资。而参与机构包括淡马锡控股、软银愿景基金、加拿大安大略省教师养老基金、老虎环球基金等多家国际知名投资机构。真的很难想象，面对FTX宣布破产，这些知名机构内心是一种什么感觉，会感到郁闷吗？

也许，这些机构能够大胆地进入到FTX投资者的行列之中，除了将加密货币看作是一个风口，都想从这个风口里分一杯羹之外，或许也与红杉资本的大力度进入不无关系。既然风险投资能力超强的红杉资本都看好FTX，那说明FTX是有投资价值的，跟风投资自然也不会有大的问题。一旦投资成功，回报可是呈几何级数上涨的。

只是，FTX太不争气了，加密货币也太不争气了，当国际知名投资机构都纷纷看好自己的时候，却让投资机构彻底失望了。这也进一步告诉广大投资者，当一项“新技术”、“新发明”、“新业态”、“新模式”、“新手段”还没有被政府所接受，或者压根不可能接受的情况下，哪怕炒作再卖力，最终的结果也是不会好的，是会让投资者受到严重的利益损害的。更别说加密货币这种连很多投资者也不看好的东西，就更要谨慎万分了。此次红杉资本投资失误，也可以认为是被FTX“闪”了一下腰吧。

杨港超_ · 2022-12-4 13:59:06

机构也没那么神，不可能把把都玩对了，也有当接盘侠的时候。