吞噬世界：加密货币和世界的真实联系

来源：市场资讯
0 I, [* q- i+ g* o
9 V! M5 q- D* l% X/ M4 B+ i- x! u文章转载来源： 佐爷歪脖山

9 M  P, x( [6 T9 g+ _随着 David Sacks 力推，白宫加密会议箭在弦上。
+ V3 x& A) e7 ?5 `# _1 X$ S; E+ K2 m- v
但东大的加密行业并不开心，认为特朗普纯粹把币圈当提款机，会持续性吸走内部流动性，导致价格的进一步下跌，在此背景下，喊出加密行业独美，表面排斥外部用户，实则呼吁远离政治漩涡的声音此起彼伏。
. W! w+ Y$ V4 D: B
毫无疑问，加密货币已经是真实世界的一部分；
8 b% ?& @7 L& l! J8 s  ]! |6 V
无法回避，区块链经济回报和纯粹性已经下降。
9 u! {9 Z4 p3 ~: W
从加密货币的现状来看，PVP 是绝对的不归路，而类似 2021 周期的 DeFi、NFT 等创新又无从寻觅，如果你不参与 PVP，特朗普和 ETF 会抽水，Pump Fun 和 Four Meme 也会拿走你手里的 USDT，那干脆一起 PVP，好像也能快乐一时。

. U' V  o7 D# }. r0 Q% U当然，我说的是加密领域。
; ~. M( Z. H# y: B$ x8 }
针对此事，西方大儒通过国富论和囚徒困境早有记载：
% z. c2 `3 s* c4 M& q+ j
' L# U2 k0 c) q' Z1 d4 \! P* r从个人自利动机出发，双方的路径分别为：
, R2 u0 l5 j6 s4 J$ s
翻译一下，现在所有的问题就是加密行业没有产生和留存价值的产物，导致最终都变成 U 本位，没有人愿意持有各类加密货币。

7 x, J9 O4 {, r# x$ Y7 _* Q实际上，特朗普针对加密货币的 FOMO 和 FUD 都是一次情绪出清，从 $TRUMP 到元宇宙和 NFT，这明显超出了特朗普个人的操盘能力，否则一边和泽连斯基对线，一边布局加密事业过于抽象。
4 ^; L* _' t' u; }& _
1 b" b! W$ i, k# c- ~; C" v唯一的问题是牵线搭桥的 KOL Agency 是谁，他们取代了 K 街说客，证明加密行业的游说力量已经可以比肩传统军工复合体。

Nothing is real； Bitcoin is value．

8 f0 g6 n  {' y) U8 P+ k# m行业的关键时刻，回溯比特币的历程，就会发现比特币并非是排他性的私有产物，而是送给全人类的礼物，正是因为极端的包容性，才最终从洗钱工具、极客群体的玩具，演变成全球竞相配置的价值同义词。
& w( [. \' d! o8 D: M  ~
2 U1 `# I( i' y% ?3 f, h如果相信时间的复利，那就会获得人生的回报。

* x% S( P4 ~5 X7 n, H: I放眼雪线内外，加密持续进化

3 }2 d3 R7 H) A! |" x- j温度高对应无组织，温度低对应高的组织度。

加密市场现在的温度非常高，对应无序的熵值也额外的高，在香港的共识大会后，风行数年的小作文和 Meme 一起消失，代表着圈内人找不到共识，只剩下 KOL Agent 的面面相觑，互相视为下线。
9 _7 r) X! X3 e; a: X
* w. ^! T+ L5 s加密市场的亚文化正在形成，我们加密小世界的团体意识在暗流涌动，何一的 BOSS 直聘映射行业的自我整理，外界对此默然无闻，力量的积蓄时刻代表出圈前的蓄力。
1 [0 p& ?. o/ l, y! D& R
本轮周期，BTC/ETH/SOL 接续性无力，10 万的 BTC 化身八字守门员，ETH 全场梦游，刚开始内部整理，SOL 反而是最正常的，无非是发币集团取代了 FTX 和 Jump 阴谋集团。
+ b" O$ s1 i- ]4 }% b" m
4 H( J1 U, {5 h! A) O真正的未来显然不在公链和 L2 的争夺上，而是在稳定币的对现金的吞噬，唯一的问题是，稳定币 +SOL/Tron/EVM 系公链能在多大程度上取代各国的小系统。
) e) m+ l# X+ D1 V( M. K5 C

图片说明：各国现金消亡预测

图片来源：Voronoi

中国的现金已经绝迹，但是微信和支付宝才是主流选手，Infini 等任意 U 卡都无法取得境内银联发行资格，必须受到个人外汇管制额度的限制，即使 HyperCard 等产品借到老挝推出银联 U 卡服务，依然不能和国内银行产品等同视之。

1 V5 j( X$ O& r; u而印度、巴西和尼日利亚等人口大国，确实在快速的无无现金化，但是都并非是稳定币在占领市场，这部分市场被当地央行、银行和 Fin-Tech 公司迅速分割，留给稳定币的只有残羹剩饭。

究其根本，稳定币涉及国家主权，而现如今的稳定币本质上都是美元的变种，是美债的外在形式，任何有一定追求的国家都会抗拒美元稳定币，除非是萨尔瓦多和柬埔寨等事实上或法律上美元化的小国。
( r3 G1 I9 o: K1 q* z  t; {$ D; }

图片说明：Nigeria“s timezone maps perfectly to USDT activity on Tron

图片来源：Dune/catlover1337
% E& @3 P! {2 t) V# L* A7 t6 t1 o
或者说，稳定币的市场分为三种，第一种是中、美、印度和巴西，稳定币只是一种边缘的金融产品，第二种是美元化的小国，稳定币比美元更为便利，但是市场尚未完全打开，仍然需要 Visa/MasterCard 的渠道曲线入局。第三钟就是尼日利亚、土耳其等中等国家，币制混乱、通胀高企但是又有一定的国家能力，导致稳定币既有很大的应用市场和真实需求，但是无法彻底主流化和合规化。
3 W) V  c( i; `7 ?- a3 V" D
正如特朗普同时针对积极和消极情绪，稳定币的最大好处就是稳定，相比于需要通过币价来证明价值的加密货币，稳定币的需求已经真实扎根。

正如 Paypal 等在世纪初通过先无门槛揽客、守住既定市场、再合规完成上岸三部曲完成了对卡组织的奇袭，现在的加密货币也正在经历这个过程。
$ z) x: \! U! k
3 l0 n; b, |' F6 v# i" V' f' h而且，BTC 和 ETH 已经完成了用户教育的初始化阶段，BTC 从无到有证明了网络效应的可行性，ETH 将网络效应放大到数百万真实用户，TRC-20 USDT 稳定币在全球确有日常真实用户。

不可避免的是，在加密领域被全球数亿人使用之前，空喊 Mass Adaption 是没有意义的，否则就不会有世纪初的 COM 泡沫，请相信我，当时 Web2 的投机性并不比现在弱，而直到谷歌建立起广告系统，才给整个行业的价值找到了现实逻辑支撑。

逃避单点概念，拥抱群体智能

8 E' }- @- R; u5 E2 y+ E之所以大篇幅论证稳定币，是因为目前阶段的公链和 DeFi 已经发展到瓶颈期，Solana 的 Firedancer 升级完成后，Solana 2.0 和 ETH 2.0 就是目前最快和最稳定的两条链，足够满足大多数用户和开发者任何需求。

, x7 |- S% y( D& @只有稳定币才能将加密货币的网络效应扩展到极致，区块链其实并不需要讨论如何实现外部性，只要人够多，自然会诞生群体应用范式，从蚁群、蜂群到人类部落和城市文明，都在证明群体智能的真实。

8 N/ U2 ~# C" w" o  B当然，这里存在一个悖论，我们无法探索所有稳定币主流化的可能，但如果你不探索它们，你就无法知道哪种可能值得探索，目前，其实可以约化为纯链上采用和链下真实场景之争。

$ y; y& X! N. e) X1 {- k这个问题无法讨论出答案，但是有一个道理很有效：只有把产品当作服务来做，才能取得最佳的效果，以 Deepseek 为例，我见到最精准的评论是：‘Deepseek is a feature， not a product．’
' b7 h( F* x+ \6 s
我给一个区块链的版本，我们不需要关注公链、Uniswap、币安的动态和技术进步，我们关注的是他们和世界上每个人的联系，为什么币安取得如此巨大的商业成功，是因为它真的有 1 亿以上的加密用户，他们可能不是链上用户，但是他们的存在让币安的网络效应无比接近传统互联网企业。
4 \% f$ B+ x3 N
* x; o" e6 D2 V: ^, m) v* Q唯一的问题是，我们要在不知道稳定币具体该怎么扩展的同时，在实践中找到稳定币可行的推广和应用场景。

比如，在监管裂缝中，稳定币需要以反脆弱性完成原始积累，利用灰色地带的无序，解构传统金融的秩序傲慢，暗流总在高压屏障外找到渗透路径，合规反而不是优先考虑的突破口和拿来卖弄的噱头。
! V1 D0 z4 p4 u  M( M
" V7 l/ Z4 n# }% j而要在阳光地带重构支付生态，则需直面既得利益者的铁壁，技术效率只是入场券，真正较量的是制度博弈的耐心，当监管成本本身已成护城河，颠覆者要么等待旧秩序的代谢裂缝，要么在边缘地带用毛细血管般的渗透力，将革命伪装成改良，一如 Paypal 对卡组织，现在就是稳定币对银行。
5 j) t$ A. m2 U0 _
" p& E  v) t( L- ~6 d9 T- u稳定币正站在这个十字路口，黑产的成功恰是其原罪，而洗白的代价，或许是向西边的太阳特朗普的规则低头。

! `5 M  D$ Y& r在思想上的每一个时代，都会有某种思考风格趋于成为文化生活的共同尺度，加密货币和技术、思想方式一定会成为这个时代的标志性特征。

- E  v. r; S: H6 T0 W* ^+ K愿我们在加密货币的世界中，寻得属于这个时代的 Strawberry Fields。