特朗普2.0对中企出海的影响——汽车篇

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2025年1月20日，唐纳德·特朗普（Donald Trump）正式入主白宫。他在就职典礼上发表了将近30分钟的演讲，其中涉及能源以及关税的内容引发关注。
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全球汽车行业已在准备迎接潜在的变革。
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8 d2 D/ g7 F0 z: y, X: u1、特朗普会做什么

没人能真正预测特朗普会做什么，但其执政理念——“美国优先”，是一切政策的原点，其中可能涉及汽车业的如下：

( X& i; {+ Y3 R# ]关税：特朗普早就提出要对所有非美国制造的汽车征收高额关税。在就职演讲中，他也提及将“马上着手改革贸易体系”；同时，他计划自2月1日起对从加拿大和墨西哥进口的商品征收25%的关税。这一点可能会被他利用来推动更多的美国汽车生产。

电动汽车激励、通胀削减法案和排放/燃油经济性标准：特朗普曾不止一次抨击拜登政府的电动汽车补贴，认为这些只会让外国公司受益，而非美国本地制造商。在环保政策方面，特朗普也一贯对排放标准等政策持批评态度，相反他更推崇“化石燃料生产”。重返白宫后的一系列动作也印证了这一主张：在就职演讲中他就宣布将进入全国能源紧急状态，终止绿色能源的政策，停止对新能源车型销售的刺激。上任第一日，更是立马签署退出《巴黎协定》的行政令，并签令废除了拜登时期促进电动汽车发展的政策，且表示将考虑取消电动汽车税收抵免。

, w% b+ k; E+ f. W/ b. M; r新技术的开放和封锁：在人工智能领域，特朗普倾向于放松管制。他的团队计划将“完全自动驾驶汽车的联邦框架”作为交通部的一项优先事项，以此放宽自动驾驶汽车的准入门槛，让自动驾驶在美国“更自由”。在另一方面，根据特朗普一贯的对华政策，特朗普上台后，市场预计将进一步推动美国对中国智能网联汽车软硬件的禁令，并加大芯片等高精尖技术封锁和对中国出口管制。

7 O7 k3 A6 F4 ~6 t& T/ H不确定的经济和外交政策：特朗普的政策主张还包括了对内减税、宽松的货币政策和外交孤立主义等。然而，与上述有明确指向的政策倾向相比，特朗普政府施政的最大特点是其不确定性，这种不确定性本身可能对汽车产业带来更为深远的影响。
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2、对全球电动化的影响

取消电动车补贴和废除《通胀削减法案》等政策很可能对大部分美国汽车企业发展电动车业务都会带来挑战，进而影响美国电动车的发展。随着美国对电动化按下“放缓”键，其释放的信号可能影响部分或全部欧洲国家对电动化的态度。

1 k$ ^" ~. j9 }$ b然而，在冰山之下，有更“草蛇灰线”的影响：
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  S* e7 Z% y4 Z, _3 p一是中国车企在电动化赛道上的优势可能进一步扩大。美国以及部分欧洲车企的电动化转型将减慢，更重要的是，难以建立真正本地的电动化产业链。
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8 `  a9 K( O2 M" X  x! q: S二是欧洲国家电动化道路的分化。在特朗普的外交政策、欧洲不同国家汽车产业对中国市场的依赖度、欧洲的右倾倾向等因素叠加下，欧洲作为一个整体大力推动电动化是困难的，但欧洲国家全部转向去电动化，更是不可能的。欧洲各国在电动化政策、路径、目标以及对中国企业的态度将会是不同的。

- j! ~3 ~2 R  i" }3 E$ R/ w  S3、对汽车智能化的影响
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/ }# `- E! z# S2 r: o9 X% p. @* C3 S人工智能是新世界竞争的关键——这是特朗普政府的共识。预期开放的技术政策将加快智能汽车的发展，也可能有利于美国企业及硅谷在相关领域的领先。

但这同样也有冰山之下的一面：

智能汽车发展上限的提高对所有产业参与者可能都是好事，尤其对于地球另一侧的中国新玩家们。中国企业不一定总是能引领科技革命，但一定擅长快速跟进及应用创新科技。
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与此同时，如果智能世界不可避免地走向分国别化的发展——即不同国家发展出自己的AI及智能汽车生态——那么除了美国和中国，其他的地区又会怎样填补市场空白呢？这或许是更包容开放的企业的机会。
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6 l) E1 t1 h9 a1 d' J6 Y( z( W4、对中国车企全球化的影响

; S8 P+ w1 M) p: B中国车企到美国市场的路，很大概率会被堵死。无论是直接的关税，还是筑高墨西哥关税墙，都将直接提升中国汽车在北美的销售难度。对于整车企业，好在原先就不存在美国市场；但对中国的汽车零部件企业来说，这无疑会是巨大的挑战。2023年，总部位于墨西哥的中国汽车零部件公司中，有18家出口到美国。墨西哥汽车零部件工业协会INA初步数据显示，2023年，墨西哥制造的中国零部件出口到美国的价值达到11亿美元，这一数字较2022年增长15%。

: a, j  x/ I8 W" b( I' _不过冰山下的另一面是：

7 ~: G- p6 z6 ?/ F1 n( j欧洲和美国车企也有大量的墨西哥工厂，并向美国出口大量汽车，而特朗普的关税政策和保护主义攻击几乎是“无差别”的。从前只有中国车企受伤的局面将变成所有人一起受伤，这可能成为欧洲和中国加强汽车产业合作，弥合出口分歧的转机。
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此外，特朗普的贸易和货币政策虽然会对人民币汇率有一定压力，但对出口却是好事。伴随产品在电动化和智能化上进一步的相对竞争力优势，中国汽车品牌将有可能打开世界上更多的市场，在东盟、拉美、中东、非洲，更多的地方开花结果。
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更进一步，由于对政策不确定性的预期，世界各地都会寻求更具韧性、更灵活、甚至更保守的产业链和供应链方案。这既是挑战，也蕴藏机遇。
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0 {5 B$ A' X- c写在最后：
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, v" K1 x" g% }9 y, z' R* I特朗普的上台对全球汽车行业的影响绝不止一面，有冰山上和冰山下，有明线和暗线，也有短期和长期的影响。“祸兮福所倚，福兮祸所伏”，八年前特朗普的上台开启了中美贸易战，也间接促成中国新能源汽车产业迅速壮大。八年后的今天，开放合作的汽车产业将携手世界共同发展。
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5 d. k4 {, _' ^本文作者：

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5 Y2 W4 L+ a2 S: J0 _战略与交易咨询服务业务合伙人
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安永（中国）企业咨询有限公司
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* N1 R2 T' ]% S4 I& ^/ V先进制造与移动出行行业主管合伙人
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+ J' E0 K. w6 ?安永-博智隆主管合伙人

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