凭空造出3000亿？

显示全部楼层 · 2023-7-12 19:47:11

昨日央行发布了社融数据，虽然超预期，但令人一头雾水：

企业端先不管，居民中长期贷款基本都是房贷，但你们看今年的房产销量走势是这样的：

凭空造出3000亿？-2.jpg

如图所示，一二月销量都还不错，春节则每年都不卖房，三月份直接冲向了2021年的高点，那会的舆论还是“售楼部挤满了人”。
但四月份的清明节成为房地产的转折点，一个清明节也不知道咋了，回来人就不买房了，五月份略微恢复，六月份则继续下滑。
而前五个人的社融都能对应房产销售数据的变化，房子卖的最好的三月居民贷款也最多，房子最差的四月同比直接少增。
但六月房产销售不佳，结果居民中长期贷款比五月还多了3000亿，这3000亿按全国均价能买3000万平房子了吧？
所以，我昨日给社融做解读的时候是这样说的，信贷数据更加“可控”，如同地方可以把自己的土地卖给自己的城投公司来营造土地市场火爆一样，银行也可以把信贷“硬塞”给一些国企，扩大社融数据。
但是硬塞给个人还是很难的，叠加汽车消费也没有增长这么多，那么如果统计没错，恐怕存在大量的房贷置换。
房贷置换是典型的“资产负债表衰退”行为，是用低息贷款偿还高息贷款，对银行的资产端是一种打击。
因此，市场今天开盘就对社融没啥反应，尾盘还大跳水，体现了除了炒AI，在当下的预期下不知道该炒啥，干脆一起统统跌的极度迷茫。
应对这种迷茫其实很简单，我已经讲了很久如果没有主线，那不如空仓等主线。而什么叫主线？3-6月的AI就叫主线，主线启动时很明确的，是哪怕晚一个月再进来都来得及的，而不是涨三天你没去就捶胸顿足，那不叫主线，那叫随机抽动。
今天做了较深的宏观经济分析，其实经济没有市场体现这么悲观，我认为今年的经济大约是这样的：
强预期，弱现实->强预期，中复苏->强预期，弱复苏->弱预期，弱现实->悲观预期，弱现实
我们现在运行到这个阶段就是悲观预期+弱现实组合，让人觉得似乎看不到希望，但我相信一句话叫“趋势的尽头是周期”，这一轮弱现实衰退距离结束其实已经不远了，很快我们就要到“悲观预期+复苏苗头”的时候。
我自然有我的证据，找个时间做一期视频给你们看就行了。
。。。。。
1，富士康终结在印度的1400亿芯片项目，今天传迪士尼打算清仓印度业务。印度赚钱印度花，一分别想带回家！
不过我觉得不能轻视印度，1990年-2000年咱们这的魔幻事情也不少，刘华强就是代表，还有”只不过是从头再来“，印度的人口结构，印度的地缘政治，以及印度的魔幻和咱们那会太像了，什么叫低位才能出牛股？
2，胡锡进说了点人话，我帮你们圈出来：

凭空造出3000亿？-3.jpg

3，AI重挫。这个板块吧，我是走早了，但也没回去，超大的鱼尾巴一点没吃，好处就是一点都不会受伤。看了看，AI大模型要是套皮，竞争格局会变的巨差无比，现在炒的那些怎么和阿里腾讯字节卷？硬件是能兑现，但和新冠试剂盒兑现没区别，根本原因也是没壁垒，谁都能进来卷，无非就是个光模块，谁不能做。

有人喷美国能做我们不能做的才是高科技，美国能做我们也能做只能称之为制造业，如今看来，其实有道理。
隆基都把老外们卷死了，但卷王现在也被别人卷的够呛，万一我们真能做A100了，我觉得也是必然产能过剩的。
就说这么多吧，现在要么等经济复苏，要么等下一个大主线，总之都不是好的出手时机，越跌越买的胡锡进行为只适合年入1000万，炒股每次转10w的老胡，不适合散户。