加密货币能否成为一种普遍的支付工具？

· 国际货币体系——基本原则和概念
· 什么是货币？
· 加密货币会威胁法定货币吗？
· 比特币与美元——加密货币胜利的世界地图
9 W1 W. _/ f. ~. B· 全球金融体系去中心化的先决条件
· CBDC 可以阻止比特币吗？
· 结论
尽管“加密货币”这个名称本身就包含“货币”一词，但政府和许多用户仅将比特币视为一种投资资产或投机手段，而不是一种支付工具。尽管在最初的比特币白皮书创建者中本聪将比特币定义为点对点电子现金系统这一事实。为了了解加密货币是否真的可以作为传统意义上的货币运作，我们需要找出货币是什么并定义其功能和特征。
国际货币体系——基本原则和概念
国际货币体系 (IMS)是一套国际商定的规则、公约和支持机构，可促进国际贸易、跨境投资以及通常在民族国家之间重新分配资本。（维基百科）。换言之，IMS 是一种基于政府间协议的国际金融监管形式。
根据这些规则和规定，不同国家的政府就如何监管和执行汇率达成了协议。直到 1976 年，美国——实际上是整个世界——一直使用黄金作为储备法定货币，直到完全放弃黄金支持并且自由确定汇率。也就是说，货币单位变成了法定货币或信托货币，不受任何准备金担保。我们之前的一篇文章提供了有关货币历史以及它们如何与加密货币进行比较的更多信息。

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以下是政府为确保 IMS 稳定运行而履行的一些职能：
· 调节汇率并消除因交易货币而产生的失衡
· 提供储备以在外汇市场创造流动性
· 管理负责国际货币体系运作的基金和发行人
* W! k* F. Y3 ]· 确保系统的稳定性，消除突发事件
3 a/ o0 Q! b" @· 协调汇率制度
- S! x* F9 `1 X什么是货币？
货币是一种旨在衡量商品和服务价值的工具。目前，世界使用由发行人设定面值的法定货币。国际货币交易，包括汇款、贸易、投资等，需要对经济关系进行监管，并导致全球货币体系的出现。
7 N2 _2 _% b4 P( l7 C4 e; T历史上，各种商品都被用作货币：玻璃珠、贝壳、盐，甚至可可豆。随着人类的进化，金钱必须具备的品质也随之发展。为了成为能够满足我们当今需求的货币，比特币必须成为一种记账单位和一种交换媒介。
# F1 _3 x0 C% c" }& V3 \让我们考虑一下比特币与其他资产相比如何满足这些标准：
$ e7 x! G2 G- G5 v; h· 比特币有面值。 它不是由中央机构发行的，但与以盎司或公斤计算的黄金不同，1BT 将始终等于 1 BTC。
' [' c1 v4 @, I2 t+ ]+ o· 比特币作为记账单位。与股票或黄金不同，您可以从接受比特币付款的零售商处购买 商品和服务。甚至像星巴克和微软这样的大公司也接受比特币。之前，甚至特斯拉也 接受比特币， 但随后发生了180度大转弯，理由是比特币挖矿的不可持续性。
· 比特币是一种交换媒介， 可以转换为其他数字和代币化资产以及货币。
. N5 m6 N, _; r% g! B; v& L# f· 此外，比特币具有 储蓄工具的特性，因为它的价值会随着时间的推移而增长，并且 它基于限制其发行的通缩机制。
然而，在支付方面，比特币面临着许多问题。 首先，在使用比特币遗留地址时，平均需要 60 分钟才能将交易视为不可变，平均费用高达 10 至 20 美元。许多交易所和钱包仍然不支持更新的 SegWit 地址格式，该格式允许更便宜和更快的交易。但这些问题可以随着 闪电网络的发展而得到解决。此外，由于强烈的波动性，比特币的价值可能会在短时间内发生巨大变化。要使 BTC 成为记账单位，比特币的价格和流动性必须上升，从而导致其波动性下降。
& m; J5 A8 ], w% P+ j声称是价值储存的资产必须随着时间的推移保持其价值，这意味着价格稳定。尽管比特币的价格可能会大幅上涨，但也可能会大幅下跌，从而削弱其作为可靠价值储存手段的能力。但是，流动性在这里起着重要作用。与货币相比，比特币的交易量比其他货币小一百多倍。如果传统货币的流动性类似于比特币的流动性，那么它们的汇率可能会同样波动。
加密货币会威胁法定货币吗？
' g  }9 c, e6 ?+ S; Q加密货币与特定国家的经济无关，因此地方政府可以制定一套统一的规则来控制流通加密货币的使用，尽管这不太可能实施。更进一步，政府不可能完全控制分散的区块链网络。加密货币行业的增长最近超过 2 万亿美元，目前约为 1.3 万亿美元，对传统货币构成了真正的威胁。
$ Q0 G' c- `) v  C2 B5 G- q越来越多的公司选择接受加密货币作为其商品和服务的付款方式出现在市场上。我们还看到越来越多的零售商在 DeFi 平台上创建自己的区块链应用程序。例如，Binance 推出了的 Binance Pay，用户可以在其中使用加密货币预订酒店。
虽然许多区块链上的交易对任何人都是透明的和开放的，但它们提供了更大的隐私，而且政府没有能力像传统的银行转账那样阻止或控制交易。中央银行已经担心失去对金融系统的控制，并正在制定货币政策，以便在越来越多的人使用加密货币时实施。
5 ^5 ^* x# ~8 a- {! u5 ]0 n大流行在数字货币霸权的崛起中发挥了重要作用。越来越多的消费者拒绝使用现金购买商品和服务。这鼓励他们寻找替代支付方式，包括加密货币。然而，像今天这样，加密货币几乎不会对法定货币构成严重威胁，因为：
· 许多用户仍然出于习惯信任传统货币
· 所有当地商店都可以使用并接受传统货币作为付款方式
, @0 l: K. X. Q9 E8 D· 大多数时候，在国内转移本地资金比使用加密货币更方便。
7 U/ z" n, |5 t- W同时，我们可以看到比特币和山寨币用户的活跃增长，这威胁到法定货币。使用加密货币的人越多，市场流动性就越高，从而降低波动性，使加密资产更便于日常使用。
比特币与美元——加密货币胜利的世界地图
" [+ n. }$ K5 F. I. v% o# n) L法定货币的绊脚石是其供需平衡。事实是，除了用户需求之外，法定货币还受其排放控制：中央银行可以无限量发行新票据。仅在 2021 年初，美国总统乔·拜登就签署了一项行政命令，提供 9000 亿美元的救助计划。此类行为大大削弱了货币的购买力。另一方面，比特币的发行仍然有限。当最后一个比特币由矿工铸造时，供应将永远保持不变，余额将仅由需求调节。
可用性和碎片化
加密货币解决了无银行账户的问题，并允许任何人使用金融服务，无论其国籍或身份如何。去中心化金融（DeFi）的发展在这一突破中发挥了重要作用。据世界银行称，全球有 17 亿成年人无法使用传统银行系统。但这并不是传统金融的唯一问题。
使用传统货币的另一个障碍是银行的碎片化：在大多数情况下，每个国家都使用自己的货币进行支付和转账，这使得跨境支付更加复杂，因此也更加昂贵。另一方面，加密货币不受特定司法管辖区的约束，人们可以在世界任何地方使用它们，而不会带来任何额外的复杂性。
隐私
* m; M  Q4 l1 I, E# o8 c4 O用户担心中央当局跟踪和控制法定货币支付的能力。由中央政府控制的中央银行数字货币（CBDC）的创建将进一步加剧这种情况。加密货币再次比传统货币占据上风。尽管大多数加密货币——除了所谓的隐私币，如 ZCash 或门罗币——并不是真正的匿名，但政府更难追踪交易，而且一旦交易完成，几乎不可能恢复交易。
全球金融体系去中心化的先决条件
5 `1 ^& n$ N  |; H  T: \区块链的组织成本低廉，区块链交易易于跟踪。银行是分散的，但如果政府创建一个区块链，它可以建立一个单一的区块链池来收集所有交易，而不是创建数百家银行。当局不必向不同的银行发送请求，相反，他们几乎可以立即访问任何交易并获得所有必要信息。
此外，区块链自主工作，无需员工和管理层的参与，降低了维护成本，进一步降低了交易成本。区块链不需要办公室，不需要员工，也不依赖文书工作。这将加快任何支付和转账，包括跨境交易。
4 T$ K# ?# t# e但是当涉及到去中心化时，事情就有点复杂了。首先，政府不太可能将权力交到公民手中。另一个可能的结果是，基于区块链的数字货币将在 PoS 机制上运行，国有银行和大型私人银行作为验证者。中央银行很可能在这种区块链中拥有控制权和主要股份。
创建一个全球性的去中心化金融体系的主要先决条件是需要绕过政府对货币体系的控制和监管。随着区块链技术的引入，单方审查转账、冻结账户或支付的能力不再可能。用户已获得对其资金的完全所有权和控制权。但是，这并不能使区块链独立于政府。如果监管机构认为有必要，可以对违规行为施加限制并实施行政甚至刑事处罚。
0 f9 |' a. r, ?) [总而言之，无论加密资产与传统货币有多么相似，政府始终拥有最终决定权。加密货币是去中心化的，但个别国家不是。然而，这并不意味着政府不能从区块链技术中获益。例如，数字货币的一个重要优势是可以进行非接触式支付。这将消除对现金的需求，这在全球病毒感染时期尤为重要。因此，世界各地的许多政府都在开发国家控制的数字货币。
CBDC 可以阻止比特币吗？
各国已经认识到区块链技术的有效性，并已着手开发自己的中央银行数字货币（CBDC）。政府试图将公民的注意力从加密货币转移到国家控制的货币上。尽管做出了这些努力，但主权数字货币并没有引起用户的太多关注。
客观地看CBDC的发展情况，我们可以看到，主权数字货币的创造无非是一种“抢戏”的尝试。它们是传统货币的数字模拟物，除了可以进行离线支付外，不会给用户带来任何额外的好处。其他一切，包括集中管理、对资金的控制和去匿名化，都保持不变。
$ q8 U$ `% D7 h" X结论
# g7 W: e: D9 L" ]2 z1 @主权数字货币不太可能超越比特币和山寨币，因为由于隐私、审查阻力和自主性，用户可能更喜欢它们。另一方面，加密货币不太可能很快取代法定货币，因为它们存在波动性高、可扩展性低和流动性不足等缺点。似乎在不久的将来，大多数人将使用数字货币和稳定币来支付商品和服务，并将加密货币用作投机资产。但随着加密货币接近大规模采用以及更多零售商开始接受数字资产作为商品和服务的支付方式，这种情况可能会发生变化。