A股大调整！教育、医疗、白酒“通杀”，两天蒸发4万亿

一场巨大的风险，这两天在美股强烈释放。


4 {) o; W1 V( }5 Y受国家整顿教育培训行业的影响，在美股上市的新东方、高途、好未来等，在周五晚间出现了动辄60%的下跌，大资金不顾一切的出逃。
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* {/ e6 M7 x. I$ \恐慌之下，几乎所有的中概股都出现大幅下跌。
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传导效应之下，A股深度调整！

这种情绪在7月26日，也就是周一，很快传导到了A股。当天上证指数盘中最多下跌超过125点，收盘下跌83个点，跌幅2.34%。深成指和创业板指数则分别下跌2.65%、2.84%。


3 N4 ~/ l* V' d0 M当天股市主跌的几个板块是白酒、医美、医疗、教育等行业。


6 @1 T5 r& m1 s1 f教育行业不必多说，龙头中公教育没有任何争议的跌停。上半年风光无限的“医美三巨头”爱美客、华熙生物、昊海生科分别暴跌15%、18%、10%左右！
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+ {  s7 t( Q) P8 E( e2 N0 h9 b- J白酒方面，贵州茅台大跌5%，五粮液大跌8%；医疗方面，通策医疗跌停，爱尔眼科大跌超过10%。
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白酒和医疗这些基金重仓股的大跌，意味着A股场内大资金在出逃。

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7 X) R# V3 V1 U; K当天，绝大部分板块下跌，只有半导体、锂电池等行业表现还可以。


一般来说，A股前一个交易日出现大跌之后，第二天往往下跌动能衰竭，会有小幅反弹，或者小幅下跌。但7月27日，股市在下午两点钟之后再度直线跳水，截至收盘，上证指数下跌2.49%，深圳成指下跌3.67%，创业板指数下跌4.11%。
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* G/ r) E) a% I; C3 {1 W短短两天，A股蒸发了4万亿市值！


板块方面，跌幅最狠的换成了盐湖提锂、光伏建筑一体化、固态电池等概念，也就是锂电、光伏这两大高景气行业。
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) H- R: M5 }5 X$ m/ b+ }最近两个月以来，半导体、锂电、光伏是当之无愧的三大赛道行业，备受资金追捧，涨幅也十分了得。随着光伏和锂电的崩塌，半导体也难以独善其身。27日午后，连续暴涨的半导体也大幅回落，收盘勉强红盘。

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8 D; P8 G: @; Z) }' f8 `如果看日线图，这是个高位放出巨量的倒锤头线，是强烈的见顶信号。

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8 v; \, z& P# q/ e所以这两天的股市基本是这样的轨迹：26日，除了光伏、锂电、半导体之外，几乎所有板块都在跌，27日，光伏、锂电、半导体也加入杀跌阵营，A股所有热点板块悉数阵亡。
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港股，比A股跌的更多

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其实27日下午两点之前，A股走的还比较平稳，尾盘的快速杀跌，很大程度上是被港股带崩的。

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27日的港股，可以用“大型科技公司齐崩盘”来形容。恒生科技指数是重灾区，重挫7.97%。

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个股方面，美团下跌超17%，网易下跌超13%，哔哩哔哩下跌超11%，腾讯控股下跌超8%，阿里巴巴下跌超6%。


这里面，美团跌幅最惨，是因为一则消息。
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0 ?; n0 `; v, R  t6 x* T7月26日，市场监管总局等七部门联合印发了维护外卖送餐员的文件，从保障劳动收入、保障劳动安全、维护食品安全、完善社会保障、优化从业环境、加强组织建设、矛盾处置机制这七方面对网络餐饮平台提出要求。


& l& h0 u8 T  I, K! D: @) g9 C文件提到，平台不得将最严算法作为外卖员考核要求、督促平台及第三方合作单位为建立劳动关系的外卖送餐员参加社会保险等。

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美团是靠着算法赚钱，文件的规定无疑会影响到美团的利润，而给外卖送餐员增加社会保险支出，将导致外卖平台的商业模式受到极大冲击，所以美团股价大跌也就不足为奇了。

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其他公司方面，一是腾讯音乐被责令解除网络音乐独家版权，二是微信到8月初这几天暂停新用户账号注册。这也引发了资金对企鹅系股票的抛盘。
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8 w! Y" C3 @0 Q在反垄断调查的大背景下，几乎所有互联网平台型公司，都受到了影响，股价因此出现大跌。
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0 G; Y& x4 J0 I3 P6 Z5 B5 C目前的互联网平台型公司，别管业绩多么靓丽、增速多么快，在面临反垄断、加强监管这个最大的逻辑之下，股价都会形成趋势性下跌。


现在杀的是估值，在被加强监管影响到业绩之后，接下来的互联网巨头们可能就要面临“杀业绩”了。
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8 h  ^+ F. i8 A! L) G1 Y无论多牛的公司，一旦形成空头排列的下跌趋势，都不要轻易进场抄底。贵州茅台是A股最牛公司吧，26号大跌5%你抄底，27号马上又跌5%，只要抄几次抄错了，你的本金就会出现大幅亏损。

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开放三胎之下的投资方向

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无论是互联网的反垄断，还是规范课外教育培训行业，都与当下人口形势密切相关。


9 }# |4 V3 f: C( x% q& k; S2021年，国内第七次人口普查备受关注，在前段时间人口数据公布之后，国家放开了三胎。这是应对人口老龄化趋势和新生儿减少的最新措施。


在“996”、“内卷”、高生活成本之下，当代年轻人已经不愿意生孩子，甚至结婚都不感兴趣。目前有多胎生育意愿和经济实力的，往往又都是35岁甚至40岁以后的夫妻，但他们的身体条件再生孩子已经比较困难。

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一方面，年轻人被压制了生育意愿，另一方面，这几年教育、互联网、房地产、金融、白酒、医美、医药等行业又大赚特赚。


教育行业不用多说，每年家长给孩子花的补课费少则数千，多则几十万；
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3 \. H6 V# _; Q+ h9 x) n% [互联网的平台型公司开发的各种游戏诱导孩子氪金消费，自制力差的孩子荒废学业，令家长头疼不已；


医美行业，利润过于暴利，某医美龙头部分产品毛利率高达99%，秒杀贵州茅台，一些女性舍不得吃舍不得喝，把钱都贡献给了整容美容机构；

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' O5 v* P) ?0 p$ v  a0 x至于房地产这个最大的行业，在经历了多年的房价上涨之后，开发商吃尽了红利，无数家庭掏空“六个钱包”往往也只能凑个首付。
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3 }! |  m/ U# `面对现实问题，国家这几年也在通过一系列措施降低老百姓负担，比如通过药品集中采购，让药价大幅降低；给房地产商制定“三道红线”，限制其高杠杆激进扩张；对于银行，严控各大中小银行的房贷比例。


! Y; W" T1 h/ w, J( p/ h看病贵、高房价，严重压制消费和生育，所以要降低这些行业的利润，让利于民，才能从根本上解决人们不愿意生育的问题。


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结合这个大背景，什么行业的股票最好别碰，想必大家都清楚了。

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( k! M; P4 g  r著名经济学家任泽平最近说，什么是大势？就是降低房地产、金融、教育、互联网等的利润和垄断，以及由此引发的过去长期对民生和实体经济的挤压和成本，大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、资本市场等。
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) W5 _4 `5 h3 a2 T所以在教育、房地产等行业股票跌跌不休的时候，象征着制造业和硬科技的半导体、锂电、光伏等行业一路上涨。


7 O5 R4 }) S6 }7 ?4 A( s8 d不过这三个赛道由于短期涨幅过大，获利盘回吐，今天也未能幸免大跌和回落。

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0 J2 r# G* A1 z经历充分调整之后，这三个行业或许又能乘风破浪重新出发。
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这几天资本市场的大风大浪，充分证明了一句话：炒股一定要跟着政策走！