刚刚，周末有大利好！下周，这4个方向可能是主线（附概念股）！

显示全部楼层 · 2025-12-17 05:56:15

本周是11月的收官之周，回望整个月的市场走势，可谓“高开低走、震荡收场”，普遍持仓感受不佳。
指数在月中一度刷新近十年新高，点燃了市场看多的热情，但随后便陷入持续回调，最终未能延续此前连续六个月的月线阳线，以1.67%的跌幅结束了11月行情。

更为重要的是，前期强势的科技板块波动尤为剧烈，科创50指数全月累计下跌超过6%，成为拖累市场情绪的重要因素。
但是整体来看，11月的A股虽然不乏结构性亮点，比如锂电、海峡概念等局部热点轮番活跃。
更值得关注的是成交量方面。
整个11月，市场日均成交额逐周下滑，尤其到了最后一周，日均成交仅约1.72万亿元，周五单日更是缩量至1.59万亿元，创下近几个月的新低。

量能的持续萎缩，反映出资金观望情绪浓厚，增量动能明显不足。
站在当下这个节点，我们不得不认真思考一个问题？
下周，市场还能否继续向上冲？

首先，先展望12月。
历史数据显示，过去十年中12月的指数表现并无明显规律，既无稳定的上涨胜率（都是50%的概率），也无持续下跌的惯性，更多呈现为区间震荡、题材轮动的特征。

因此，面对“下周还能不能冲”这个问题，或许我们更应先厘清一个更本质的命题：当前行情究竟由谁主导？又将去向何方？
表面上看，沪指近期反复试探4000点关口，似乎释放出市场回暖的信号。
从上面复盘的数据也可以看到，这轮反弹更像是一场由有预期、有技术突破、以及少数热点板块（如算力、半导体设备、部分出口链）驱动的结构性演绎。
因此，与其押注大盘方向，不如聚焦行业催化、业绩支撑或事件驱动的细分板块，在结构性机会中寻找突破口。
另外就是关注市场量能释放的情况。
有哪些方向可能跑出来？

结合当前产业动态、资金流向与宏观环境，小猎豹梳理出下周有可能成为主线的4个方向。
国产大飞机

就在周末，因飞控系统代码在强太阳辐射下可能引发姿态数据异常，全球约6000架空客A320系列客机需紧急停飞。
占该机型现役总量超一半，造成巨大运力缺口和经济损失。
在此背景下，市场开始关注民航飞机的安全性。
在这方面C919从设计之初就把这个方向作为重中之重，比如机载系统（支持安全级OTA升级、三模冗余架构、星地协同诊断）。
此外，围绕C919的MRO服务、飞机租赁及“飞行解决方案”等产业链环节在最近几年持续的发展，产业配套也跟上了。
但是有一点，C919尚未获欧美适航认证，短期内无法进入西方主干航线。
此次事件凸显现代航空业对软件可靠性的高度依赖，C919或许会被市场资金提升关注。

AI应用

最近一段时间，AI应用是市场少有的持续性比较强的题材。
从产业基本面出发，最近一段时间AI应用开始有了业绩兑现。
目前海外海外巨头已率先跑通商业模式：微软Copilot吸引超300万企业付费用户，每天替白领写邮件、做PPT。
亚马逊用Bedrock和AgentCore帮企业打造“全自动员工”。
谷歌则把AI塞进广告系统，搜索收入增长14.5%，日活用户突破7500万。
国内也不在不断加速发展，比如金山办公靠“会写周报的Word”推动订阅收入增长17%。
蓝色光标、易点天下用AI自动生成广告素材，ROI显著提升。
新国都、焦点科技、思特奇等则在支付客服、外贸销售、电信运维等场景落地AI代理。
以上几个公司只做案例分析。
从这方面来看，当技术从“炫技”转向“干活”，应用层的价值才真正显现。

商业航天

周末商业航天迎来关键催化。
国家航天局正式设立商业航天司，或许标志着行业进入统筹规范发展的新阶段，有望在发射许可、频率协调、数据共享等环节打通堵点，提升资源协同效率。
虽然同一天，蓝箭航天“朱雀三号”首飞虽因不可抗力临时推迟，但其作为国内首款大型可重复使用液体火箭，已进入最后验证阶段，技术路线未受影响。
尽管短期可能受发射节奏或市场情绪波动影响，但中长期看，在成本下降、频次提升和行业护航下，商业航天有望成为高端制造升级与新质生产力融合的重要方向。

化工板块

近期，氯化亚砜价格三个月内从1300元/吨上升至2000元以上，涨幅近50%。
从基本面出发，此轮涨价并非短期供需错配，而是源于其在新能源领域的关键角色，作为新型锂盐LiFSI的核心前驱体。
LiFSI性能显著优于传统六氟磷酸锂，正从“添加剂”向“主盐”切换，2025年全球需求预计达12.9万吨，带动氯化亚砜新增刚性需求近20万吨。
然而，受环保限制，被列入高环境风险产品，国内产能长期冻结在56.5万吨，且开工率因能耗管控降至70%以下，供给端几乎无弹性。
在此背景下，具备规模、合规与产业链协同优势的企业脱颖而出。

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