相信趋势、保持定力——评美国2023年8月CPI、PPI数据

今天终于有一整块时间来点评一下美国8月的CPI，其实该说的之前在小群里也说了，今天做一个综合性的论述。
今年虽然是美股和加密货币的牛市，但近几个月明显出现了两个背离——比特币和美股的背离、山寨币和比特币和美股的背离。其中最主要的原因在于SEC、CFTC对加密货币的高压监管（包括但不限于针对币安的一系列举措）导致的流动性缺乏。比特币有通过现货ETF的预期，表现相对强势一些。大部分山寨币最近表现非常惨淡。最近三个月我的收益率回撤也非常厉害，距离最高点已经回撤了超过30%，今年收益率只有100%+了。最近投资确实挺失败的，最近三年之内已经没有这么久没吃肉了。
比特币和山寨币的背离程度有多大呢？今年1月的时候比特币基本还摸不到25000刀，以非常强势的山寨币、也是我这两年赚钱最多的op举例，op当时已经能摸到3刀了。现在比特币基本在25000刀以上了，但是op也就1.4刀。而且op已经算很强的了，很多山寨币已经跌破去年12月的支撑位了。这种背离程度+背离时间是之前从未有过的。

价格的背离早晚会修复。我在今年8月31号的时候给出了四个变盘的潜在触发点，具体如下：

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( y* `/ u! }" [! I就美股来看，还处在高点，纳指13900+，道指34900+，标普500 4500+。美股科技股七朵金花——特斯拉、苹果、英伟达、Meta、微软、谷歌、亚马逊还都非常强势。
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这主要取决于两点：第一，美股的资金出入相比加密货币是更为通畅的；第二，全球人工智能中心在美国，美股的人工智能概念股的真实属性更强。
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9 X5 Q- W" Z) N' D" h  W8 H同时，近期市场上又传出了ftx清算的消息，这更给本来就弱势的市场雪上加霜。


. r0 A0 ~# l: a$ N3 D- ]去年围绕ftx暴雷，我大赚了一笔，并在随后重仓抄底比特币、以太坊、op等，将近一年的时间倏然而逝。中间又围绕重启ftx做了一次交易，收益率30%左右。

2 E5 v$ i  R+ O- E4 j这是美国8月CPI数据公布之前的市场形势。具体来看美国8月CPI数据。
美国8月名义CPI同比从3.2%超预期反弹至3.7%，环比增0.6%为今年最大涨幅，主要受能源和汽油价格推动；核心CPI环比增0.3%，为六个月来首次加速，同比增4.3%符合预期。
第二天美国8月PPI数据也公布了——
美国8月PPI同比上升1.6%，预估为1.3%，前值为0.8%；美国8月PPI环比上升0.7%，预估为0.4%，前值为0.3%。
; a) J6 _8 i' A4 E6 b: W得出的主要直接结论如下：
1.CPI超预期反弹，主要原因来自于能源和汽油价格推动，核心CPI符合预期，这个在我之前的预测中说过。
2 }- w! G( a3 W2.PPI由于跟能源和石油的关系更紧密，上升也非常显著。
直接导致的结果：
1.美联储继续加息的概率更大。
2.维持终端利率的时间延长。
0 Y+ H8 H5 C2 }: q0 V3.美联储降息的时间推迟。
9 S2 Y( R4 S! B/ ]: V我认为：美联储后面不会再加息了，9月、11月都不会再加，但会口头鹰派。至于何时降息，我还是跟之前的判断保持一致，明年一季度开始降息，除非出现类似于今年三月硅谷银行暴雷之类的黑天鹅事件。
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9 P; z4 U: D+ j; n3 G至于行情，虽然CPI和PPI数据利空，我仍然看好到年底会有一波ETH带动的行情，我认为BTC/ETH汇率会出现反转，我的目标价格是ETH到2400刀。在ETH的带动下，相关的山寨币会有更强的行情。
我并不是看这几天加密货币涨了才这么说的。我是在本周二的时候做出这种判断的，当时ETH跌到了1530刀，现在1630刀左右。
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如果ETH年内能到2400刀的话，大约要在现价基础上涨50%，我知道这对很多人而言都是不可想象的，尤其是现在99%的多头已经绝望了。
. o9 G% f% O3 I- N. C其实，ETH2400刀是我去年12月抄底后的第二止盈价格。第一止盈价格是1990刀，在今年4月完成了止盈，止盈了25%的仓位。去年12月ETH的抄底价格在1100刀左右。
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从现实上来看，CPI、PPI利空，美联储继续加息概率加大，SEC、CFTC对加密货币的高压监管还在继续，美国建立健全加密货币监管治理框架还需要时间，ftx清算已经启动，凭什么涨？
# ?2 `$ s% n2 ~* Y' }( H是的，道理有很多，利空有很多，道路只有一条，世界不全是按照大部分人所认为的道理的逻辑去运行的。当然，行情有可能还会二探。如果我判断错了，我就只能选择相信趋势了，割肉是不可能割肉的。当然，再次提醒使用现货。
综上，我写的剧本是：9月完成筑底，BTC/ETH汇率出现反转，ETH作为总龙头年内触及2400刀。明年一季度全球金融市场出现一个黑天鹅事件，导致市场最后一跌，倒逼美联储开启降息周期。最后一跌的程度应该不会有312惨烈。明年美联储降息+比特币减半+比特币现货ETF通过”三箭齐发“，迎来狂暴大牛。在此之前，BTC/ETH汇率会再度反转。牛市行情不会持续到2025年底，因为2022年至今的暴力加息周期已经缩短了四年一周期的市场结构。祝我们好运。